تحليل أداء أسواق الاسهم والنفط والعملات والذهب للربع الأول

سجل الربع الأول من هذا العام أداء بارزا لعدد من الاسهم في اميركا وأوروبا

وحمل تميزا واضحا لمؤشر الدولار الأمريكي وأول خسارة ربع سنوية للذهب منذ عام 2018

ونبدأ بسوق الأسهم الأمريكي الذي شهدنا به تفوق مؤشر الداو حونز بارتفاع 7.7% ليتفوق على مؤشرا اس اند بي 500 وناسداك وناسداك 100

ومن المرات القليلة التي يصنف ناسداك وقطاع التكنولوجيا بأنه الأضعف في ربع سنوي ما إلا أن هذا ما حدث في الربع الأول

اليكم أداء مؤشر اس اند بي 500 باللون الأصفر

وناسداك 100 باللون الأزرق وناسداك المركب باللون الأخضر

حيث ارتفع اس اند بي 500 بمعدل 5.7%

بينما ناسداك 100 ارتفع فقط 2.78% وأما ناسداك المركب فارتفع 1.57%

وبذلك تعرضت اسهم التكنولوجيا وفق الرسم لأدنى أداء ربع سنوي منذ الربع الثالث لعام 2019 في حال استثنينا هبوط كورونا في الربع الأول من 2020

ويأتي الضعف الأخير بعدما سجل ناسداك في الارباع الثلاث التي سبقت الربع الأول تميزا قويا بارتفاعات تفوق 10% في كل منها

مما قد يجعل الضعف الأخير في الأداء مجرد تمهل لاستكمال الصعود في حال ساعدت العوامل على ذلك

حيث أيضا ووفق الرسم وفي الداوئر الحمراء والتي شهدت بها المؤشرات ضعفا كان يليه في ربع سنوي أو ربعين تاليين ارتفاعات قوية محددة برسم الثيران التي تعبر عن الارتفاعات

مؤشرات الاسهم الأوروبية تفوقت على الأمريكية في الربع الأول:

حيث سجل داكس الالماني ارتفاعا عند 9.4% وكاك الفرنسي 9.29% وستوكس 600 الأوروبي الأشمل ارتفع 7.6%

ورغم هذا التفوق الذي يعتمد كثيرا على تراجع سعر صرف اليورو في الربع الأول بحوالي 4%

إلا أن التاريخ القريب ما يزال يشير لتعرض مؤشرات الاسهم الاوروبية لموجات من الضعف امتدت وفق الرسم لفترة اغلب أعوام 2015 و 2018.

أسهم الصناعات تميزت في الربع الأول مع تراجع اسهم التكنولوجيا:

حيث سجلت اسهم السيارات تميزا بالارتفاع ونافستها اسهم البنوك والطاقة جراء تحسن عوائد السندات السيادية طويلة الأجل وارتفاع اسعار النفط 22% في الربع الأول

اليكم الشركات الأمريكية التي يمكن تداولها في منصة كافيو والت ارتفعت في الربع الأول بما يفوق 10%

في اليسار صورة لاغلاق يوم أمس باللون الاخضر ثم يمينا ضمن الاطار الازرق لدينا متوسط السعر المتوقع للسهم بلوغه وفق تقديرات المشاركين في السوق

ثم يمينا التغير في السعر منذ بداية العام ثم التغير خلال 52 اسبوع ضمن الاطار الاصفر

وفي صدارة الشركات المرتفعة منذ بداية العام أي للربع الأول شركتا السيارات فورد وجينرال موتورز بمكاسب تقارب 40%

ولكن فورد اعلنت بالأمس أن انتاجها سيتأثر في الفترة القادمة بسبب نقص الشرائح الالكترونية

مما قد يفقدها ايرادات بحوالي ملياري دولار امريكي!

اسهم الطاقة أيضا تميزت حيث ارتفع اكسون موبيل 35% وشيفرون 24%

اسهم البنوك تميزت أيضا فقفز بنك اوف اميركا 27.6% وجولدمان ساكس حوالي 24%

وجي بي مورجان بحوالي 20%

بوينج ارتفع حوالي 19% بينما HP وانتل بحوالي 30%

وأما الشركات التي تراجعت فكانت وفق الرسم التالي:

كوالكوم فقدت 13% وأبل تراجعت جوالي 8% وتيسلا بخسارة 5.3% وامازون 5%

ورغم ارتفاع العوائد فقد تأثر فيزا بامكانية عودة الدفع غير الالكتروني وتراجع 3.2%

ومن الصورة وجراء تراجع الربع الأول فقد توسع الفارق بين السعر المتوقع استهدافه لسعر السهم مقارنة بسعره وفق اغلاق يوم أمس

حيث الفارق بارز في أسهم كوالكوم وأبل وأمازون ونيتفليكس.

في أسهم أوروبا تميزت أسهم صناعة السيارات والبنوك أيضا:

اليكم صورة عن أبرز التغيرات في هذه الاسهم التي يمكن تداولها في منصة كافيو

حيث ارتفع سهم فولكسفاجن 55.5% ودايملر قفز 29% وBMW ارتفع 22.6%

بينما كان التراجع الأبرز في سهم اديداس بمعدل 9.7%

تفوق مؤشر الدولار الأمريكي في الربع الأول:

اليكم أداء العملات الرئيسية أمام الدولار الأمريكي

حيث قفز مؤشر الدولار الأمريكي 3.48% وتراجع اليورو 3.76%

وكانت أقوى التراجعات في سعر الين بمعدل 6.7% والفرنك 6.26%

بينما تمكن الاسترليني من التغلب على قوة الدولار وارتفع أمامه 0.87%

وأيضا ساعدت قفزات اسعار النفط لارتفاع الدولار الكندي 1.23%

العلاقة العكسية بين النفط والذهب برزت في الربع الأول:

وفق الرسم التالي للتغير الربع سنوي في اسعار النفط الخام الأمريكي (اللون البرتقالي) ونفط برنت (اللون الازرق) والذهب (اللون الأصفر)

فقد تراجع الذهب 9.99% في الربع الأول بينما ارتفع النفط 22%

ليعبر عن الارتياح تجاه التحسن الاقتصادي والتخلي عن المعدن الأصفر

الرسم يبين أيضا مدى تأرجح اسعار النفط خلال السنوات الماضية بنسب هائلة مقارنة بنسب أقل للذهب.

بشكل عام فإن تميز الاسهم والقطاعات والسلع التي ذكرناها يمكن أن يستمر في حال استمرار الزخم الايجابي للاقتصاد في الربع الثاني.