تحركات الأسواق والأخبار الاقتصادية بداية الجلسة الأمريكية

أولاً: بيانات التضخم الأمريكية

أظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) – المقياس المفضل للفيدرالي – استمرار الضغوط التضخمية، حيث سجل 2.9% سنويًا في يوليو مقابل 2.6% في يونيو، وهو أعلى مستوى منذ فبراير. على أساس شهري، ارتفع المؤشر 0.3% بما يتماشى مع التوقعات.
هذا التطور يعزز المخاوف من استمرار التضخم فوق المستهدف، رغم أن الأسواق ما زالت تسعّر بنسبة تقارب 85% لاحتمال خفض الفائدة في سبتمبر، مع تركيز الفيدرالي على بيانات سوق العمل القادمة لتأكيد المسار.

ثانياً: تحركات الأسهم

• علي بابا (Alibaba): قفز السهم بأكثر من 3% في تداولات ما قبل السوق، بعد تقارير تفيد بأن الشركة طورت شريحة متقدمة للذكاء الاصطناعي، في محاولة لملء الفراغ الذي تركته قيود بيع شرائح Nvidia في الصين.
• إنفيديا (Nvidia): واصلت التراجع بنسبة 1% في التداولات المبكرة، رغم نتائج قوية أظهرت نموًا في الإيرادات بنسبة 56% خلال الربع السابق، مما عزز رهان المستثمرين على قطاع الذكاء الاصطناعي.
• كاتربيلار (Caterpillar): تراجع السهم بنحو 3% بعد تحذير الشركة من خسائر تصل إلى 1.6 – 1.8 مليار دولار هذا العام بسبب الرسوم الجمركية.
• ديل تكنولوجيز (Dell Technologies): هبط السهم بأكثر من 10% عقب إعلان توقعات ضعيفة للأرباح الفصلية القادمة، رغم أن نتائجها للربع الماضي تفوقت على التوقعات.

ثالثاً: مؤشرات وول ستريت

• أنهى مؤشر S&P 500 أمس عند مستوى قياسي جديد، قبل أن يشهد بعض التراجع نتيجة جني الأرباح والتحفظ بسبب بيانات التضخم.

تفاصيل البيانات

أظهرت بيانات التضخم الصادرة في أوروبا والولايات المتحدة استمرار الضغوط السعرية، وهو ما عزز المخاوف من بقاء التضخم مرتفعًا خلال الفترة المقبلة:

• في منطقة اليورو، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المنسق (HICP) في ألمانيا بنسبة 0.1% شهريًا مقابل توقعات 0.0%، كما ارتفع على أساس سنوي إلى 2.1% من 1.8% سابقًا.
• في إسبانيا، سجل التضخم السنوي 2.7% مطابقًا للقراءة السابقة وأقل من التوقعات الطفيفة عند 2.8%.
• في اليابان، انخفض تضخم طوكيو الأساسي إلى 2.5% مقارنة بـ 2.9% سابقًا، لكنه ظل ضمن النطاق المرتفع نسبيًا.
• في الولايات المتحدة، جاءت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) – وهو المقياس المفضل للفيدرالي – عند 0.3% شهريًا و 2.9% سنويًا، متماشية مع التوقعات لكنها أعلى من قراءة يونيو (2.6%). هذا يؤكد أن التضخم لا يزال ثابتًا فوق المستويات المستهدفة من الفيدرالي.

ثانيًا: بيانات النمو

• في كندا، جاءت بيانات النمو مخيبة للآمال؛ حيث انكمش الناتج المحلي الإجمالي الشهري بنسبة -0.1%، كما تراجع النمو ربع السنوي بنسبة -0.4%، والانكماش السنوي المعدل بلغ -1.6%.
• في المقابل، أظهرت بيانات الإنفاق في الولايات المتحدة قوة نسبية؛ إذ ارتفع الإنفاق الشخصي 0.5% في يوليو مع ارتفاع الدخل الشخصي 0.4%، مما يعكس استمرار متانة الطلب الاستهلاكي رغم ارتفاع الأسعار.