سنناقش أشهر أسهم السيارات الأمريكية والالمانية من حيث الأداء منذ بداية العام حتى 16 نوفمبر
وهذه المرة مع أخذ المخاطرة بالاعتبار
ونذكر أن العائد هنا هو فقط نسبة التغير في السعر
أي أننا هنا لا نحسب أي توزيعات أرباح على السهم
أما المخاطرة فهنا سنقيسها وفق الانحراف المعياري للسعر
وسنضيف مقارنة الانحراف المعياري لخمسين فترة
وبالنهاية سنعود للتذكير بشأن نسبة سعر السهم إلى العائد على السهم خلال 12 شهر لتزكية أفضل الأسهم وفق هذه الأرقام.
الاسهم التي حققت أعلى نسب الارتفاع مع تجاهل المخاطرة منذ بداية العام فهي كالتالي
وهنا يتبين التفوق الهائل لسهم تيسلا بمكاسب تقارب 400% في 11 شهر ونصف فقط
ولكن من هي أفضل الشركات التي حققت ارتفاعات مقبولة عند الأخذ بالاعتبار المخاطرة جراء تأرجح سعر السهم خلال الفترة؟
الرسم التالي يبين أن أفضل الاسهم هي تيسلا وفيراري
حيث النسبة قرب 2.5 أي أن العائد يفوق المخاطرة بحوالي 2.5 ضعف
حيث كلما فاقت مستوى الـ 1 يعني أن السعر ارتفع أكثر من ارتفاع التقلب في السعر
الاسهم التي سجلت أقل من ذلك يعني أن تأرجح السعر أعلى من العائد منه خلال عام مما يعني مخاطرة كبيرة به
سهم جينرال موتورز عند 0.9 يعني شبه تساوي بين العائد والمخاطرة
ودايملر فسجلت 0.6 بمخاطرة تفوق العائد
مما لا يجعلهما مقبولين رغم تسجيلهما ارتفاع مقارنة بسعر بداية العام.
بينما بي ام دبليو وفولكسفاجن وفورد فضعيفة جدا في الأداء كون السعر أقل مما كان عليه بداية العام
وإذا أدخلنا للسهمين الأفضل هنا الربحية عبر عنصر العائد على السهم لاختيار السعر الملائم نسبيا فإننا نجد
فيراري عند 64.5 وتيسلا عند 1079
مما يبقي سهم فيراري مقبول من حيث مقارنة سعر السهم بالارباح التي تحققها الشركة.
وبالتعمق بانحراف سعر السهم عن المتوسط خلال الفترات كل 50 يوم منذ بداية العام
نجد أن انحراف فيراري كحد أقصى لم يتجاوز نسبة 7% من سعر السهم آخر الفترة بينما بلغ لتيسلا مستويات 18%
الخلاصة تبين أن فيراري بارتفاعه 25.22% قابله تأرجح 7%
بينما من يرغب بالمخاطرة فقد وجد قفزات تيسلا بارتفاعها 374.25% وقابله مخاطرة 18% من السعر
وكلاهما عند حوالي 2.5 كنسبة عائد إلى المخاطرة.
