هل المكاسب مؤقتة؟ وما هي استراتيجية التداول؟
حقق كل من الخام الأمريكي غرب تكساس والخام العالمي برنت مكاسب أسبوعية هي الأولى بعد ثلاثة أسابيع متتالية من الخسائر. لازالت أسباب ارتفاع أسعار النفط مؤقتة في ظل استمرار الأساسيات التي تؤكد على وجود فائض بالإنتاج يقابله ارتفاع بالمخزونات عالميًا.
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس (WTI) – العقود الآجلة تسليم فبراير – أغلق جلسة الجمعة (+2.59%) أو (+1.22) $/للبرميل عند (48.31) $/للبرميل من إغلاق جلسة الخميس (46.91)، مع إغلاق أسبوعي بمكاسب (+7.07%) في نطاق (44.38 – 49.22)، وإغلاق من بداية العام الحالي حتى الآن أو (YTD) عند (+5.46%).
برنت الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم مارس – أغلق جلسة الجمعة بمكاسب (+3.26%) عند (57.41) $/للبرميل من إغلاق جلسة الخميس (55.6) $، مع إغلاق أسبوعي (+9.98%) في نطاق (52.52 – 58.30). خام برنت تكبد خسائر (-19.5) في العام (2018).
وثمة عوامل دعمت هذا الارتفاع الأخير للنفط، منها أن أوبك تخفض إنتاجها في ديسمبر 2018 وفقًا لاستطلاع بلومبرج بأكبر كمية منذ يناير 2017). فقد قامت المنظمة بتخفيض (530) ألف برميل لتصل إلى (32.6) مليون برميل. المملكة السعودية وحدها تخفض إنتاجها (420) ألف برميل يوميًا إلى (10.65) مليون برميل يوميًا من مستوى إنتاجها القياسي أعلى (11.0) مليون برميل يوميًا.
أيضًا من العوامل الأخرى الداعمة لأسعار النفط هو أن فريق مفاوضات أمريكي يتجه إلى بكين لإجراء مباحثات تجارية يومي 7 و8 يناير، وهو اللقاء الأول بعد اجتماع الرئيس الأمريكي ترامب ونظيره الصيني.
من ناحية أخرى قام بنك الشعب الصيني PBOC بدعم الاقتصاد الصيني المتباطئ بتخفيض الاحتياطيات الإلزامية للبنوك (-1%)، مما يدعم السيولة في الأسواق مع نبرة متفائلة حول قدرة الصين على إدارة متوازنة للتباطؤ الاقتصادي دون تحفيز مفرط.
كذلك نجد أن الإنتاج الإيراني من النفط الخام يتراجع (-120) ألف برميل يوميًا في ديسمبر إلى (2.92) مليون برميل. فقد هبط الإنتاج الإيراني (-23%) منذ إعلان الرئيس الأمريكي ترامب عن إعادة فرض عقوبات على إيران.
كل ما سبق كانت بمثابة عوامل دائمة لارتفاع أسعار النفط، ولكن الاتجاه العام لازال هابطًا بقوة مع وجود تقلبات مرتفعة.
من ناحية أخرى انخفضت منصات الحفر النشطة الأمريكية للنفط الخام (-8) منصات ليصل الإجمالي (877) منصة بارتفاع (+135) منصة عن عام سابق. بينما جاءت منصات الحفر النشطة للغاز الطبيعي بلا تغيير عن الأسبوع الماضي عند (188) منصة بارتفاع (+6) عن نفس الفترة من العام الحالي.
البنزين – العقود الآجلة تسليم فبراير – أغلق جلسة الجمعة (+0.59%) عند (1.3588) $/للجالون مع إغلاق أسبوعي (+4.95%).
الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم فبراير – أغلق جلسة الجمعة (+3.84%) عند (3.033) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، مع إغلاق أسبوعي على خسائر (-8.20%).
أساسيًا الاتجاه محايد أولاً، مع ميل هابط في ظل تفوق عوامل تدعم انخفاض الطلب وارتفاع الإمدادات من النفط الخام الأمريكي الصخري.
أما فنيًا فالاتجاه محايد أولاً مع ميل هابط أسفل المقاومة (51.15) $/للبرميل. المقاومات متوافرة عند (49.85) (50.85) (51.18) (51.65)، بينما الدعوم عند (47.20) (46.25) (45.80) (44.55).
لذا فإن الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية مع ثبات المقاومة (51.5) $/للبرميل، والدعم (44.55) $/للبرميل.