“النفط الخام و المشتقات” .. التقرير الأسبوعي (4 : 8 – مارس – 2019) :
“النفط الخام ” يتراجع بحدة يوم “الجمعة” مع تباطوأ البيانات الاقتصادية الأمريكية و العالمية خاصة الصين ‘ مع تفاؤل من اتفاق تجاري يحتمل إنجازه قلل من حدة الهبوط .
“الصراع” بين تخفيضات الأنتاج القوي من منظمة أوبك التزاما باتفاق (اوبك+) ‘ مع مسخ رويترز بأن أوبك خفضت الانتاج (-300) ألف برميل يوميا عند (30.65) مليون برميل يوميا الي أدني مستوي منذ (5) أعوام ‘ مع دعم سعودي بتخفيض اكبر من حصتها في الاتفاق ‘ مع حديث “خالد الفالح” – وزير الطاقة السعودي- الذي “هون” من ” تغريدة ” الرئيس الأمريكي ترامب ‘ مذكرا إياه أن الشركات الأمريكية مستفيدة من توازن الأسواق.
التباطؤ الاقتصادي:
في المقابل ‘ كان التباطؤ الاقتصادي الأمريكي و الصيني و العالمي واضحه في البيانات الاقتصادية ‘ مع انخفاض توقعات الطلب العالمي .
الجمعة الماضي ‘ الجانب السلبي علي توقعات الطلب انتصر علي الجانب الإيجابي من التزام أوبك و خاصة المملكة السعودية بتخفيض الانتاج .. أسعار النفط تسقط الي منطقة محايدة.
االنفط:
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس (WTI) – العقود الآجلة تسليم – اغلاق جلسة الجمعة (-2.48%) عند (55.80) $ البرميل ‘ من اغلاق الخميس (57.22) ‘ أسبوعيا : (-2.55%) في نطاق حركة (55.05 – 57.88) ‘ اغلاق شهر فبراير (+6.38%) ‘ مع اغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتي الآن (+19.89%) .
” برنت ” الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم – اغلاق جلسة الجمعة (-1.45%) عند (65.07) $ البرميل ‘ من اغلاق الخميس (66.03) ‘ أسبوعيا : (-3.05%) في نطاق حركة (64.32 – 67.47) ‘ اغلاق شهر فبراير (+6.69%) ‘ مع اغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتي الآن (+19.68%) .
– (اولا) : ماذا حدث ؟ :
العرض اكبر من الطلب في أسواق النفط ‘ مع توجه صاعد للدولار الامريكي بلازخم .
(1) الرئيس الأمريكي ترامب يعلن تأجيل رفع التعريفات الجمركية الأمريكية علي الواردات الأمريكية من الصين من (10%) الي (25%) ‘ في إشارة إلي تقدم المباحثات التجارية الآمريكية الصينية .. الأسواق متفائلة.
(2) الرئيس الأمريكي ترامب يغرد ضد أسعار النفط الخام المرتفعة ‘ مطالبا أوبك : (أسعار النفط مرتفعة للغاية ‘ أوبك استرخي ‘ لا تتعجل ‘ الاقتصاد العالمي هش لن يسمح بارتفاع اسعار النفط ) (بتصرف) .
(3) المخزونات الأمريكية الأسبوعية من النفط و المشتقات تنخفض (-8.7) مليون برميل من التوقعات (+2.8) مليون برميل ‘ لكن الانتاج الأمريكي يرتفع لمستوي قياسي (12.1) مليون برميل يوميا ‘ لتزيد المخاوف من جانب زيادة العرض .
(4) البيانات الاقتصادية تؤكد علي التباطؤ الاقتصادي العالمي بدأ ‘ الجانب الآخر من الدورة الاقتصادية ‘ مع تباطؤ مؤشر مدراء المشتريات PMI التصنيعي الصيني ‘ و مؤشر مدراء المشتريات (PMI) التصنيعي من (ISM) الأمريكي ‘ و مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميتشجان تعود إلي الهبوط الي أدني مستوي من (نوفمبر 2016) – انتخاب ترامب رئيسا للولايات المتحدة – ‘ النفط الخام يسقط .
(5) الأسواق المالية الآسيوية ارتفعت ‘ مع مضاعفة مؤشر (MSCI) لإعداد الاسهم الصينية داخل المؤشر ‘ من (5%) الي (20%) ‘ مما يعني توقعات بتدفقات نقدبة تصل إلي (40) مليار دولار امريكي .
– (ثانيا) : التغير في المخزونات الأمريكية الأسبوعية للنفط الخام :
التقرير الأسبوعي (22 فبراير) الرسمي لمخزونات النفط الخام الأمريكية و المشتقات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية () أظهر :
(1) ارتفاع الانتاج الأمريكي الي مستوي قياسي جديد عند (12.1) مليون برميل يوميا ‘ من الاسبوع الماضي (12.0) مليون برميل يوميا.
(2) تراجع مفاجئ في المخزونات الأمريكية (-8.6) مليون برميل ‘ من التوقعات بارتفاع (+2.8) مليون برميل.
(3) مخزونات البنزين : انخفضت (-1.9) مليون برميل من التوقعات (-1.7) مليون برميل ‘ مخزونات نواتج التقطير (الديزل و غاز التدفئة) انخفضت (-0.304) مليون برميل من التوقعات (-2.0) . مليون برميل .
(4) الواردات الأمريكية : صافي (-1.4) مليون برميل يوميا ‘ عند الادني في (23) عاما.
(5) مخزونات الغاز الطبيعي : انخفاض المخزونات الأمريكية (-166) مليار قدم مكعب ‘ من التوقعات (-171) مليار قدم مكعب .
التراجع المفاجئ في مخزونات النفط الخام الأمريكية كانت إيجابية قليلا لأسعار النفط ‘ مع ارتفاع الانتاج الأمريكي لمستويات قياسي جديد مهددا التزام أوبك بتخفيضات الانتاج وفقا لاتفاق (أوبك +).
– (ثالثا) : التغير الاسبوعي في عدد منصات الحفر النشطة الأمريكية للنفط :
وفقا لتقرير شركة بيكر هيوز الأمريكية للخدمات النفطية الاسبوع للتغير في إعداد منصات الحفر النشطة :
(1) تراجعت اعداد منصات الحفر النشطة الأمريكية (-10) منصة اسبوعيا ‘ ليصل العدد الي (843) منصات ‘ مع أدني مستوي في (9) شهور أي منذ مايو 2018.
مقارنة (800) حفار نفط نشط قبل عام .
(2) منصات الحفر النشطة للغاز الطبيعي : بلا تغيير (194) منصة.
(3) الإجمالي ( النفط و الغاز الطبيعي ) : يصل إجمالي عدد منصات الحفر النشطة (1038) حفار ‘.
استمرار اعداد منصات الحفر الأمريكية النشطة حول متوسط الاعداد هذا العام ‘ ارتفاعا و انخفاصا ‘ مع انعكاس لحالة موقف الخدمات اللوجستيات في مناطق (البيرميان) ‘ الأزمة تشير لإمكانية انخفاض نشاط الحفر للنفط الصخري مؤقت ‘ مع العودة الي توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) بأن متوسط الانتاج اليومي سيصل الي (12.4) مليون برميل يوميا هذا العام.
– (رابعا) : اغلاقات المشتقات :
البنزين – العقود الآجلة ابريل – اغلاق الجمعة (+6.20%) عند (1.7303) $ الجالون ‘ أسبوعيا (+7.39%) ‘
– الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم ابريل – اغلاق الجمعة (+1.67%) عند (2.859) $ مليون وحدة حرارية بريطانية ‘ أسبوعيا (+5.23%).
– (خامسا) : الأجندة الاقتصادية الأسبوعية :
الثلاثاء (5 مارس) : التقرير الأسبوعي غير الرسمي لمخزونات النفط الخام الأمريكية و المشتقات من معهد البترول الأمريكي (API) .
الاربعاء (6 ملرس) : إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) تصدر تقريرها الأسبوعي الرسمي لمخزونات النفط الخام الأمريكي و مشتقاته ” تقرير تقييم الأثر البيئي ” .
الخميس (7 مارس) : إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) تصدر تقريرها الأسبوعي لمخزونات الغاز الطبيعي الأمريكية .
الجمعة (8 مارس) : شركة بيكر هيوز الأمريكية للخدمات النفطية تصدر تقريرها الأسبوعي لإعداد المنصات الآمريكية النشطة للحفر عن النفط والغاز الطبيعي.
– (سادسا) : الرؤية الأسبوعية :
أساسيًا : الاتجاه محايد أساسيا ‘ مع ارتفاع المخاوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي ‘ مما يضغط علي توقعات الطلب العالمي على النفط الخام ‘ مع عودة ضغوط الرئيس الأمريكي ترامب علي أوبك بخصوص ارتفاع أسعار النفط ‘ مع ارتفاع الانتاج الأمريكي اليومي الي رقم قياسي جديد .
فنيًا : الاتجاه صاعد اعلي (55.60) ثم (54.50) ‘ اسفل المستوي السابق محايد مع ميل هابط حتي المستوي (51.53 – 50.15) كسر اسفل انعكاس هابط ‘ اعلي (57.88) صاعد الأهداف (59.55) (60.0) (62.03) (63.1) .
الاستراتيجية المقترحة :
الحيادية اولا ‘ الشراء من اسفل ‘ مع توقف الأهداف عند (57.80) ‘ و وقف الخسائر اسفل (51.50) $ البرميل.