“النفط الخام و المشتقات” .. التقرير الأسبوعي 11 : 15 – مارس – 2019
” النفط الخام الأمريكي”
غرب تكساس (WTI) العقود الآجلة ينخفض مع ارتفاع الإشارات الي تباطؤ الطلب علي النفط الخام عالميا في ظل تباطؤ الاقتصاد العالمي ‘ و أن كانت ” أوبك” تلتزم بتخفيض الانتاج التزاما باتفاق (أوبك+) و تخفض الانتاج في “فبراير” الي الادني في أربعة أعوام ‘ و أن كانت “روسيا” لا تظهر التزام كبير .
“تداعي” البيانات الاقتصادية الضعيفة التي تؤكد علي تباطؤ النمو الاقتصادي ‘ و من ثم تباطؤ الطلب علي النفط العالمي يثقل علي جانب الطلب علي النفط ‘ الميزان التجاري الصيني السلبي جدا دليل يثقل علي الطلب العالمي على النفط ‘.
الصراع بين جانب العرض لسوق النفط يستمر تحت سيطرة أوبك و السعودية ‘ محاولات ضخمة تؤدي إلي تخفيض الانتاج ( وفقا لاستطلاع S&P ( Global Platss ‘ مع تخفيضات إجبارية من إيران و فنزويلا تحت ضغط العقوبات الامريكيه ‘ “جانب الطلب” يعلن التراجع علي اثر تباطؤ النمو الاقتصادي عالميا ( الصين و ميزاتها التجاري ) ‘ مع ارتفاع الانتاج لمستويات قياسي (2018) .. النفط تحت الضغط ‘ و يحمي المستوي الحالي للأسعار ” هجمات الرئيس الأمريكي ترامب علي الأسعار العالية للنفط في ظل التباطؤ الاقتصادي العالمي .
ليس أمامنا الاسبوع القادم الا تقارير المخزونات الأمريكية من معهد البترول الأمريكي () ‘ ثم من إدارة خدمات الطاقة الأمريكية () ‘ انتظارا لاجتماع لجنة متابعة الالتزام (JMMC) في أذربيجان يوم (18 مارس) ‘ ثم اجتماع أوبك+ في فيينا (17’ 18) ابريل .
“الخام الأمريكي” غرب تكساس – العقود الآجلة تسليم – اغلاق جلسة الجمعة (+1.04%) عند (56.07) $ البرميل ‘ من اغلاق جلسة الخميس (56.66) ‘ أسبوعيا اغلق (+0.48%) في نطاق حركة (57.15 – 54.52) ‘ مع اغلاق (YTD) منذ بداية العام الحالي حتي الآن (+20.52%) .
“برنت” الخام العالمي القياسي – العقود الآجلة تسليم مايو – اغلاق جلسة الجمعة (-0.92%) عند (65.69) $ البرميل ‘ من اغلاق جلسة الخميس (66.80) ‘ أسبوعيا اغلق (+1.03%) في نطاق حركة (67.0 – 64.02) ‘ مع اغلاق (YTD) منذ بداية العام الحالي حتي الآن (+21.17%) .
– (أولا) : ماذا حدث ؟ :
“الانتاج الأمريكي” من النفط الخام يرتفع في عام (2018) الي متوسط يومي (10.95) مليون برميل ‘ اعلي (+1.6) مليون برميل يوميا عن (2017) ‘ برقم قياسي جديد ‘ كانت توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في يناير (10.3) مليون برميل يوميا ‘ التوقعات لعام (2019) تصل إلي ،(12.4) مليون برميل يوميا.
“اسواق الاسهم” تتراجع ‘ و هناك “قاعدة عرفية” تقول : ” اذا صادفت عدم اليقين في الأسواق المالية فاتبع سوق الأسهم الأمريكية ” ‘ و القاعدة تتكرر .
“الحكومة النرويجية” تصدر “بيانا” تقترح تخفيض أسهم شركات الطاقة من استثمارات الصناديق السيادية ‘ الحكومة تحدد شركات “التنقيب و الانتاج” في شركات الطاقة للاستبعاد في صندوق المعاشات الحكومي لتقليل مخاطر أسعار النفط ‘ مع تأكيد البيان أن هذه المرحلة ستجري علي فترة زمنية ‘ أن القرار لايعكس الأوجه نظر محددة بشأن أسعار النفط.
– (ثانيا) : التغير في مخزونات النفط الخام و المشتقات الأمريكية أسبوعيا :
تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) الصادرات الاربعاء (6 مارس) أظهر :
– ارتفاع الانتاج الأمريكي الي نفس المستوي الاسبوع الماضي (مستوي قياسي) عند (12.1) مليون برميل يوميا ‘ مستمرا في تقويض تخفيضات الأنتاج في (أوبك+) للوصول لتوازن الأسواق .
– مخزونات النفط الخام الأمريكي ارتفعت (+7.069) مليون برميل. ( للاسبوع السادس اخر سبعة أسابيع) ‘ من التوقعات (+1.203) مليون برميل ‘ و القراءة السابقة (-8.647) مليون برميل .
إجمالي المخزونات الأمريكية للنفط الخام عند (452.9) مليون برميل ‘ مقابل عام سابق (425.9) مليون برميل.
– مخزونات البنزين انخفضت (-4.227) مليون برميل من التوقعات (-2.084) مليون برميل ‘ بينما مخزونات التقطير (الديزل و غاز التدفئة) انخفضت (-2.393) مليون برميل من التوقعات (-1.000) مليون برميل .
وفقا “لادارة معلومات الطاقة الأمريكية” (EIA) ‘ ارتفع متوسط الانتاج الأمريكي من النفط الخام خلال (2018) () مليون برميل يوميا ‘ عن العام (2017) ‘ مع توقع أن يصل متوسط الانتاج الأمريكي خلال (2019) الي (12.4) مليون برميل يوميا .
مخزونات الغاز الطبيعي الأمريكية وفقا لتقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية () الصادر يوم الخميس (1 مارس) : تراجعت المخزونات الأمريكية (-149) مليار قدم مكعب ‘ من التوقعات (-146) مليار قدم مكعب ‘ ليصل إجمالي المخزونات (1.390) تريليون قدم مكعب ‘ أقل (-243) مليار قدم مكعب عن العام الماضي ‘ و أقل (-464) مليار قدم مكعب عن متوسط اخر خمس سنوات.
– ( ثالثا ) : التغير في إعداد منصات الحفر الأمريكية النشطة :
تراجعت منصات الحفر الأمريكية النشطة للنفط الخام (-9) حفارات الي إجمالي (843) حفار ‘ كم تراجعت حفارات الغاز الطبيعي (-2) حفار الي إجمالي (196) حفار ‘ إجمالي حفارات ( النفط الخام و الغاز الطبيعي ) تراجعت (-11) حفار عند (1027) حفار .
التقرير صدر من “بيكر هيوز الأمريكية للخدمات النفطية” ‘ المملكة لشركة ” جنرال اليكتريك “.
تراجع “أعداد الحفارات الأمريكية” النشطة للاسبوع (3) علي التوالي يشير إلى توقعات بتراجع الانتاج الأمريكي للنفط الخام في المستقبل.
– (رابعا) : اغلاقات المشتقات أسبوعيا :
البنزين – العقود الآجلة ابريل – اغلاق جلسة الجمعة (-0.27%) عند (1.80) $ الجالون ‘ مع اغلاق أسبوعي (+4.13%) – الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم ابريل – اغلاق جلسة الجمعة (-0.03%) عند (2.865) مليون وحدة حرارية بريطانية ‘ أسبوعيا (+0.21%) .
– (خامسا) : الأجندة الاقتصادية الأسبوعية :
الثلاثاء (12 مارس) تقرير مخزونات النفط الخام الأمريكية و المشتقات للاسبوع (8 مارس) من معهد البترول الأمريكي (API) ‘ الاربعاء (13 مارس ) : إدارة معلومات الطاقة الأمريكية () تصدر تقرير مخزونات النفط الخام الأمريكية و المشتقات الرسمي الأسبوعي ‘ الجمعة (15 مارس) : تقرير أسبوعي للتغير في عدد منصات الحفر الأمريكية النشطة من شركة بيكر هيوز الأمريكية للخدمات النفطية .
– (سادسا) : الرؤية الأسبوعية :
أساسيا : الاتجاه محايد مع ميل هابط ‘ مع ارتفاع المخاوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي الذي سيؤثر سلبيا علي الطلب علي النفط العالمي ‘ مع ارتفاع الانتاج الأمريكي ‘ في مقابل التزام قوي بتخفيض الانتاج النفطي لدول منظمة أوبك ‘ مع تخفيضات إجبارية للانتاج الفنزويلي و الإيراني .
فنيا : الاتجاه صاعد دون زخم بثبات الدعم (54.55) $ البرميل ‘ مع منطقة صعود بلا زخم ( ميل للصعود ) في المنطقة (55.55 – 57.8) ‘ اعلاها صعود .
الدعوم : (55.5) (50.57) (49.05) (42.36) ‘ المقاومات : (56.35) (57.80) (59.63) (63.7) (68.75) (76.9) .
الاستراتيجية المقترحة : الحيادية اولا ‘ الشراء اعلي (54.55) $ البرميل مع استهداف (57.88) ‘ البيع اسفل (54.55) لاستهداف (51.05) $ البرميل.
.. معا .