توقعات حركة النفط واستراتيجية التداول
الأسواق تتبنى رؤية أن المعروض من النفط الخام يضيق بناء على اتفاق أوبك لتخفيض سقف الإنتاج، متجاهلة تدخل الرئيس ترامب بتغريدة مطالبًا فيها أوبك بزيادة الإمدادات، ومتجاهلة أيضًا ارتفاع الإنتاج الأمريكي من النفط الخام إلى مستوى قياسي جديد عند (12.2) مليون برميل يومًي.
جاءت بيانات سوق العمل الأمريكية في مارس قوية نسبيًا، مما دعم شهية المخاطرة ليرتفع الخام القياسي العالمي أعلى (70.0) $/للبرميل لأول مرة العام الحالي، مع توقع أن يتدخل الرئيس الأمريكي عند هذا المستوى. كما ارتفع الخام الأمريكي ( 63.36) متجاوزًا المتوسط المتحرك (200 يوم) عند (62.44) $.
ومن جانبها هددت المملكة العربية السعودية – وفقًا لرويترز – ببيع النفط بعملات غير الدولار الأمريكي أو إلغاء اتفاق (البترودولار) الداعم القوي للدولار إذا وافق الكونجرس الأمريكي على قانون (Nopec) الذي يجرم ممارسات أوبك الاحتكارية.
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الجمعة (+1.58%) عند (63.08) $/للبرميل من جلسة الخميس (62.1)، مع إغلاق أسبوعي (+4.89%) في نطاق (60.13 – 63.34)، وإغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن (+32%).
برنت الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الجمعة (+1.35%) عند (70.34) $/للبرميل من جلسة الخميس (69.40)، مع إغلاق أسبوعي (+2.85%) في نطاق (70.48 – 67.58)، وإغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن (+29%).
وقد أكدت البيانات الأمريكية الأخير ارتفاع عدد منصات الحفر الأمريكية النشطة، مما يعني توقع ارتفاع الإنتاج الأمريكي مستقبلاً.
هذا وقد أغلق البنزين – العقود الآجلة تسليم مايو – جلسة الجمعة (+1.48%) عند (1.9735) $/للجالون، مع إغلاق أسبوعي (+3.86%). الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الجمعة (+0.79%) عند (2.678) $/لكل مليون وحدة حرارية، مع إغلاق أسبوعي (+0.08%).
أساسيًا الاتجاه صاعد مع صراع بين عوامل داعمة الارتفاع: √ اتفاق أوبك مع اتجاه قوي للمملكة السعودية لتوازن الأسواق عن طريق خفض الإنتاج . √ استطلاع رويترز يفيد أن الإنتاج الخاص لأوبك تراجع (-280) ألف برميل يوميًا إلى الأدنى منذ (2005). √ التباطؤ الاقتصادي العالمي يقل حدة. √ التفاؤل من إنفاق التجارة الشامل بين الولايات المتحدة والصين. √ العقوبات الأمريكية على فنزويلا وإيران. √ تراجع المخزونات الأمريكية في (10) أسابيع (-38) ألف برميل .✓ شهية المخاطرة متوافرة. √ حفتر يبدأ حرب أهلية في ليبيا ومخاوف على الإمدادات النفطية.
ولكن في مقابل العوامل الضاغطة على الأسعار هي: √ التباطؤ الاقتصادي العالمي. √ ارتفاع الإنتاج الأمريكي إلى مستوى قياسي جديد (12.2) مليون برميل يوميًا. √ تغريدات متوقعة من الرئيس الأمريكي ترامب لخفض الأسعار. √ ارتفاع عدد حفارات النفط الخام الأمريكية النشطة (+15) حفارًا الأسبوع الماضي. √ عدم توقع زيادة الطلب العالمي أكثر من (+1.24) مليون برميل يوميًا.
فنيًا الاتجاه صاعد بثبات (59.7 – 59.0) $/للبرميل، مع تشبع شرائي قوي ينبئ بتراجع تصحيحي. المقاومات عند (63.7) (64.9) (65.90) (68.8). الدعوم عند (62.45) (61.64) (60.0) (59.70) (59.0).
وعليه فالرؤية المقترحة هي الحيادية أولاً، ثم الشراء من التراجعات مع كسر (63.70) سيدعم الاتجاه الصاعد.