كذلك الدولار الأمريكي يرتفع مع تراجع مخاوف
أسعار عقود الذهب تتراجع الأسبوع المنتهي (20 إبريل)، ولكن حافظت على اتجاهها الصاعد مع استمرار المخاطر ولو بشكل أقل حدة.
الذهب – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.83%) أو (-10.5) $/للأوقية عند (1337.7) $/للأوقية، مع (2) جلسة يومية على ارتفاع و(3) جلسات على انخفاض. كما أغلق على خسائر أسبوعية (-0.7%) بعد أسبوعين من المكاسب، فقد حقق الأعلى أسبوعيًا عند (1359.00) $، مع (+1.70%) منذ بداية العام الحالي حتى الآن (YTD).
سهم صندوق SPDR المدعوم بالذهب تراجع جلسة الجمعة ليغلق عند (126.63) $/للسهم بخسارة (-0.97%) مع خسائر أسبوعية (-0.64%).
فالمخاطر تهدأ قليلاً من الملف النووي لكوريا الشمالية، حيث أن كوريا الجنوبية تتجه لتحويل الهدنة إلى سلام مع كوريا الشمالية، وكوريا الشمالية تعلن تجميد التجارب النووية والبالستية وتتجه إلى النمو الاقتصادي، وترامب يرحب بذلك. أيضًا بالنسبة لملف الضربات الصاروخية على سوريا، فقد هدأت المخاوف من رد فعل روسي. الملفات الجيوسياسية تهدأ مؤقتًا وتضغط سلبًا على الذهب.
السياسة النقدية للبنك الفيدرالي الأمريكي تتجه لمزيد من التشدد، مما رفع توقعات رفع الفائدة هذا العام لثلاث مرات أخرى لأسباب طرحها صناع السياسات بالبنك، أهمها تقليل من مخاوف تسطيح منحنى العائد الأمريكي الذي يمثل إشارة ركود اقتصادي، وثقة في ارتفاع التضخم نحو الهدف مع نمو اقتصادي مستدام، وسوق عمل قوي. الدولار الأمريكي يقتنع بتلك الأسباب فيرتفع قليلاً، مما يضغط سلبًا أيضًا على الذهب.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تحول خلال جلسة الجمعة كبداية لانعكاس صاعد وإن لم يتأكد بعد، حيث ارتفع (+0.32%) – أربع جلسات متتالية من المكاسب – عند (90.26) نقطة مع مكاسب أسبوعية (+0.58%). ارتفاع الدولار الأمريكي جاء مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية (10Y) إلى الأعلى منذ سنوات عند (2.948%)، وقلل الضغوط على منحنى العائد، مما ضغط سلبًا على أسعار الذهب.
المستثمر عليه ملاحظة أن ارتفاع التضخم في الأخير سيدعم أسعار الذهب، كون الذهب سلعة، ولكن أيضًا نتوقع تراجع أسعار الذهب مع ارتفاع معدل الفائدة على الدولار الأمريكي لثلاث مرات هذا العام.
الفضة أغلقت جلسة الجمعة عند (17.163) $/للأوقية بخسارة (-0.66%) أو (-7.6) سنتات للأوقية، مع مكاسب أسبوعية (+3%).
النحاس – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الجمعة عند (3.135) $/للرطل بارتفاع (+0.05%)، مع مكاسب أسبوعية (+2.28%)، وخسائر من بداية العام حتى الآن(-5.28%).
البلاتين – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الجمعة عند (930.1) $/للأوقية بخسائر (-1.04%)، مع خسائر أسبوعية (-0.43%).
الأجندة الاقتصادية لهذا الأسبوع تبدو قليلة التقلبات، مما يعني استمرار أسعار عقود الذهب في نطاق ضيق مع حيادية، والمستوى (1350) $ هام، ولكن كسر أعلى (1360) $ (وهو المستوى الذي عاد منه الذهب ثلاث مرات هذا العام) يفتح الباب إلى (1400) $ تدريجيًا. أما الكسر أسفل (1300) $ يعني تحول كبير في توجهات الأسواق.
عقود الذهب أغلقت أسبوعيًا أعلى الدعم الهام (1335.40) $/للأوقية محافظة على مستويات دعوم قوية تحمي – حتى الآن – الاتجاه الصاعد.
التشبع في البيع (OverSold) على المدى القريب يحتاج أن ينتهي. الاتجاه على المدى القريب محايد أولاً، مع اتجاه صاعد أعلى (1309) $، والأهداف عند: (1342) (1353) (1360) (1369). الدعوم عند: (1329) (1319) (1315) إلى (1309).
الإستراتيجية الأنسب هي الحيادية في البداية، مع متابعة ملفات المخاطر، مع الشراء من الانخفاضات أعلى (1309) $/للأوقية، ووقف الخسائر أسفل (1295) $/للأوقية.
– ملحوظة: التاجر عالي المخاطر قد يبيع، ولكن يتوقف عند الدعوم القوية انتظارًا لكسر واضح لأسفل، كما أن وقف الخسائر المنضبطة سيكون عالي الأهمية، ولا نفضل العمل عكس الاتجاه.