أداء الأسواق المالية الأمريكية
- مؤشر داو جونز الصناعي: ارتفع بمقدار 616 نقطة (+1.5%) في جلسة الجمعة، لكنه لا يزال في مسار هبوطي أسبوعي.
- مؤشر S&P 500: صعد بنسبة 1.9%، لكنه دخل رسميًا في مرحلة التصحيح بعد انخفاضه 10% من أعلى مستوى له.
- مؤشر ناسداك المركب: ارتفع بنسبة 2.5% في الجلسة الأخيرة، لكنه لا يزال منخفضًا 9% منذ بداية العام واكثر من 12% من اخر قمة.
- مؤشر Russell 2000 (المعني بالشركات الصغيرة): هبط بنسبة 18% من أعلى مستوياته، ما يجعله قريبًا من سوق الدببة (-20%).
أسباب الهبوط الاسبوعي والارتفاع اليومي
- انخفاض ثقة المستهلك
أظهرت بيانات جامعة ميشيغان تراجع ثقة المستهلكين إلى 57.9، أقل من توقعات الاقتصاديين عند 63.2، مما زاد المخاوف من تراجع الإنفاق الاستهلاكي. - ارتفاع العائد على سندات الخزانة
ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، مما يعكس توقعات الأسواق بارتفاع التضخم واستمرار تشديد السياسة النقدية. - تصاعد المخاوف من السياسات التجارية
أظهرت الأسواق حساسية تجاه تقلبات سياسة التعريفات الجمركية في إدارة دونالد ترامب، حيث زادت حالة عدم اليقين وارتفعت تقلبات السوق خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. - ترقب قرار الفيدرالي الأمريكي
المستثمرون يترقبون اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، حيث تشير بيانات العقود الآجلة إلى احتمال 99% بأن البنك المركزي سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير لكن التصريحات هي الأهم.
أداء الأسهم البارزة
- Nvidia: قفزت أسهم الشركة بأكثر من 4% في جلسة الجمعة.
- Tesla وMeta Platforms: حققت كل منهما مكاسب بأكثر من 1%.
- Netflix، Amazon، Apple: سجلت جميعها ارتفاعات في الجلسة.
اتجاه السوق العام
على الرغم من التعافي في جلسة الجمعة، إلا أن الأسواق ما زالت تعاني من أسوأ أداء أسبوعي منذ مارس 2023، حيث تراجعت جميع المؤشرات الرئيسية بأكثر من 4% خلال الأسبوع.
التوقعات المستقبلية
- الأسواق ستظل حساسة للغاية تجاه أي بيانات اقتصادية جديدة.
- المستثمرون سيترقبون تصريحات الفيدرالي الأمريكي حول السياسة النقدية.
- أي إشارات إلى تخفيف السياسة النقدية قد تعزز انتعاش الأسواق.
- الاضطرابات التجارية والسياسية ستظل عاملاً رئيسيًا في تقلبات السوق.
ارتفاع أسواق الأسهم الأوروبية بفضل تعديل “حد الدين” في ألمانيا
أنهت الأسواق الأوروبية تعاملات يوم الجمعة على ارتفاع قوي، مدفوعة بتقارير حول تعديل “قاعدة الحد من الديون” في ألمانيا، مما يعزز التوقعات بزيادة الإنفاق الحكومي، خاصة في القطاع الدفاعي.
سبب رئيسي للارتفاع
- جاءت المكاسب القوية بعد تقارير إعلامية أفادت بأن المشرعين الألمان يقتربون من التوصل إلى اتفاق بشأن إصلاح قاعدة الحد من الديون.
- هذا التعديل سيسمح لألمانيا بزيادة الاقتراض الحكومي لدعم الإنفاق الدفاعي، ما يعزز التفاؤل بشأن ضخ مزيد من السيولة في الاقتصاد الأوروبي.
- حصول المستشار المحتمل فريدريش ميرتس على دعم حزب الخضر لهذا التعديل رفع من معنويات المستثمرين، حيث يعني ذلك تحفيزًا ماليًا جديدًا يمكن أن يدعم النمو الاقتصادي.
إغلاقات مؤشرات الأسهم الأوروبية
مؤشر STOXX 600 الأوروبي ارتفع بمقدار 5.99 نقطة ليغلق عند 546.43 نقطة، محققًا مكاسب بنسبة 1.11%.
مؤشر DAX الألماني سجل صعودًا قويًا بمقدار 372.25 نقطة، ليصل إلى 22,939.39 نقطة، محققًا ارتفاعًا بنسبة 1.66%.
مؤشر FTSE 100 البريطاني ارتفع بمقدار 89.77 نقطة، ليغلق عند 8,632.33 نقطة، بنسبة صعود بلغت 1.05%.
مؤشر CAC 40 الفرنسي أغلق على ارتفاع بمقدار 90.07 نقطة، ليصل إلى 8,028.28 نقطة، مسجلًا مكاسب بنسبة 1.14%.
مؤشر FTSE MIB الإيطالي كان الأفضل أداءً، حيث قفز بمقدار 655.58 نقطة، ليغلق عند 38,655.30 نقطة، محققًا ارتفاعًا بنسبة 1.73%.