الرؤية الفنية الاسبوعية لمؤشر الداو جونز، وتتضمن تحركات الاسبوع الماضي والاغلاقات الهامة وتوقعات التحركات لهذا الاسبوع. مع أهم الأخبار الاقتصادية.

مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
التطورات الأخيرة
الأداء: في 20 يوليو 2025، أغلق مؤشر داو جونز الصناعي عند 44,149.49 نقطة، بانخفاض 0.70% عن الجلسة السابقة، مما يعكس انخفاضًا ثلاثي الأرقام.
السياق الأسبوعي: أظهر مؤشر داو جونز الصناعي أداءً متباينًا مؤخرًا، حيث حقق ارتفاعًا ملحوظًا قدره 344.11 نقطة (0.77%) في 6 يوليو 2025، ليغلق عند 44,828.53 نقطة، لكنه واجه صعوبة في تحقيق مستويات قياسية جديدة، حيث ظل أقل بنحو 1% عن أعلى مستوى قياسي له في ديسمبر.

العام حتى تاريخه: انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنحو 1% منذ بداية العام، لكنه ارتفع بنسبة 15% عن أدنى مستوى له في أوائل أبريل، مما يشير إلى انتعاشه من التقلبات السابقة.
التقلب: شهد المؤشر تقلبات كبيرة. مع انخفاض بأكثر من 1000 نقطة أُبلغ عنه في 2 أبريل 2025، مدفوعًا بمخاوف السوق الأوسع.

السعر الحالي
الإغلاق (20 يوليو 2025): 44,149.49finance.yahoo.com
الإغلاق السابق: 44,484.50
نطاق اليوم: 44,224.59 – 44,571.68
نطاق 52 أسبوعًا: 36,611.78 – 45,073.63

الحركة المتوقعة اليوم (21 يوليو 2025)
توقعات العقود الآجلة: انخفضت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.04% في تداولات ما بعد الإغلاق في 20 يوليو 2025، مما يشير إلى افتتاح مستقر إلى هبوطي طفيف.

معنويات السوق: يتوخى المتداولون الحذر نظرًا لأرباح شركات التكنولوجيا القادمة (مثل ألفابت وتسلا) واقتراب الموعد النهائي لتطبيق التعريفات الجمركية في الأول من أغسطس، والذي قد يُسبب تقلبات. يُعد اختراق مستوى المقاومة 44,700 أمرًا بالغ الأهمية للزخم الصعودي، بينما قد يؤدي عدم الثبات فوق 44,000 إلى تصحيح نحو 43,800 أو أقل.

النطاق المتوقع: بناءً على التقلبات الأخيرة، قد يتداول مؤشر داو جونز الصناعي بين 43,900 و44,400 اليوم، ما لم تصدر أخبار رئيسية أو مفاجآت أرباح.

التحليل الفني
الاتجاه: يمر مؤشر داو جونز الصناعي بمرحلة استقرار بعد ارتفاع قوي، ولكنه يُظهر علامات ضعف على المدى القصير. ويتداول بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي عند 44,700. قد يؤدي عدم كسر هذا المستوى إلى تأكيد تصحيح هبوطي نحو 43,800 أو منطقة الدعم عند 43,100 – 43,200.
المؤشرات:
مؤشر القوة النسبية (RSI): يضعف، مما يشير إلى احتمالية وصول السهم إلى قمة على المدى القصير. لم يصل المؤشر بعد إلى منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى احتمالية المزيد من الانخفاض في حال تراجع الزخم.

المتوسطات المتحركة: يقترب المؤشر من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، حيث يوفر المتوسط المتحرك لـ 200 يوم دعمًا عند 42,600 – 42,700. قد يشير كسر مستوى 43,000 إلى زخم هبوطي أقوى.

حجم التداول: شهدت الجلسات الأخيرة حجم تداول يتراوح بين المتوسط والأقل من المتوسط، مع ازدياد حجم البيع، ولكنه لم يُشر بعد إلى توزيع كثيف.

المستويات الرئيسية:
المقاومة: 44,551 – 44,677 (منطقة بيع)، 45,073.63 (أعلى مستوى في 52 أسبوعًا).

الدعم: 43,800، 43,100 – 43,200، 42,600 – 42,700.

أنماط الرسم البياني: يُلاحظ انعكاس هبوطي محتمل إذا فشل المؤشر في اختراق مستوى 44,700، مع توقع بعض المحللين حركة تصحيحية بناءً على بيانات  الأخيرة.

التحليل الأساسي
العوامل الاقتصادية:
الرسوم الجمركية: تُلقي حالة عدم اليقين التجاري المستمرة، لا سيما مع الموعد النهائي الذي حدده الرئيس ترامب لتطبيق الرسوم الجمركية في 1 أغسطس، بثقلها على مؤشر داو جونز الصناعي. خفف تمديد فترة تعليق الرسوم الجمركية الضغط الفوري، لكنه زاد من حالة عدم اليقين.

بيانات الوظائف: عزز تقرير قوي للوظائف في يونيو (إضافة 147,000 وظيفة مقابل 110,000 وظيفة متوقعة) المكاسب السابقة، لكن تقرير ADP لرواتب القطاع الخاص الذي جاء أضعف من المتوقع (-33,000 وظيفة) أثار مخاوف بشأن سلامة سوق العمل.

أسعار الفائدة: يُلقي تردد مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بسبب مخاوف التضخم الناجمة عن الرسوم الجمركية بضغوط على أسهم الشركات القيادية في مؤشر داو جونز الصناعي، والتي تتأثر بتكاليف الاقتراض.

تأثير القطاع: تأثر أداء مؤشر داو جونز الصناعي بنتائج متباينة للقطاعات:

القطاع المالي: أدى ضعف أرباح البنوك (على سبيل المثال، تجاوزت Regions Financial التوقعات، بينما كان أداء شركات أخرى دون المستوى) إلى انخفاض المؤشر في 15 يوليو.

القطاع الصناعي: أعلنت شركات مثل GE Aerospace عن نتائج قوية، لكنها شهدت انخفاضات، مما أثر على المؤشر.
الرعاية الصحية: يُشكل تقلب سهم يونايتد هيلث (انخفاضًا بنسبة 49.93% حتى تاريخه) عائقًا كبيرًا أمام مؤشر داو جونز الصناعي.
التقييم: يُعدّ مُعدّل السعر إلى الأرباح لمؤشر داو جونز الصناعي مرتفعًا نسبيًا، لكن جولدمان ساكس تتوقع نمو أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (الذي يُمثّل مُكوّنات مؤشر داو جونز الصناعي) بنسبة 7% في عام 2025، مما قد يدعم التقييمات في حال تخفيف آثار الرسوم الجمركية.

آخر الأخبار
18 يوليو 2025: انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 10% بسبب ضغوط أرباح البنوك الضعيفة، على الرغم من البيانات الإيجابية لثقة المستهلك (61.8 نقطة، وهو أعلى مستوى منذ فبراير).
15 يوليو 2025: انخفض المؤشر 258 نقطة مع نتائج مخيبة للآمال لأرباح البنوك، بينما تفوقت مؤشرات التكنولوجيا على المؤشرات الأخرى. 6 يوليو 2025: عزز تقرير قوي للوظائف مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 344 نقطة، مدعومًا بالتفاؤل بشأن محادثات التجارة.

تطورات الرسوم الجمركية: لا تزال سياسات الرئيس ترامب الجمركية، بما في ذلك فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على الواردات البرازيلية، تثير حالة من عدم اليقين، مع تهديد البرازيل بفرض رسوم جمركية متبادلة.

الشركات المكونة: تشمل الشركات ذات الأداء الأفضل شركة IBM (بانخفاض 53.17% منذ بداية العام)، بينما تُعتبر شركة UnitedHealth (بانخفاض 49.93% منذ بداية العام) الأضعف، متأثرةً بتحقيق جنائي ورحيل الرئيس التنفيذي.