الذهب يفقد الثيران، والدببة يتراجعون

تعرف على حركة الشراء والبيع على الذهب

الذهب ليس الملاذ الآمن الأول الآن ضد المخاطر المالية، فالبنك الفيدرالي الأمريكي FED يحافظ على تقييمه القوي للاقتصاد الأمريكي ويؤكد على سياسته النقدية نحو رفع متدرج لمعدل الفائدة على الدولار الأمريكي، مما دعم الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.

أكد مجلس الذهب العالمي في تقريره الربع سنوي على تراجع الطلب العالمي على الذهب في الربع الثاني من العام الحالي (-4.0%) مقارنة بنفس الفترة الزمنية من العام الماضي.

الذهب – العقود الآجلة تسليم ديسمبر – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+0.30%) عند (1214.2) $/للأوقية من جلسة الخميس على خسائر (-0.60%)، مع إغلاق أسبوعي على خسائر (-0.69%) للأسبوع الرابع على التوالي.

سهم الصندوق SPDR المدعوم بالذهب أغلق جلسة الجمعة عند (114.92) $/للسهم (+0.35%)، مع خسائر أسبوعية (-0.79%).

الذهب ينخفض إلى أدنى مستوياته في أكثر من عام خلال جلسة الأربعاء (1 أغسطس) عند (1205) $/للأوقية مع بيان اجتماع لجنة FOMC الأمريكية الواثق من قوة الاقتصاد الأمريكي. أيضًا أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية في نفس اليوم عن رفع مبيعاتها المقررة في مزادات السندات (1 ‘ 3’ 5) أعوام بقيمة (1) مليار دولار في الربع الثالث من العام الحالي، بما يعني رفع الديون (64%) عن الفترة المماثلة من العام الماضي. ارتفاع البيع في السندات الأمريكية أدى أيضًا إلى الضغط على أسعار الذهب.

الفضة – العقود الآجلة تسليم سبتمبر – أغلقت جلسة الجمعة على (+0.50%) عند (15.406) $/للأوقية، مع إغلاق أسبوعي (-0.19%).

النحاس – العقود الآجلة تسليم سبتمبر – أغلق جلسة الجمعة على (+0.95%) عند (2.753) $/للرطل، وأسبوعيًا (-1.26%).

البلاتين – العقود الآجلة تسليم أكتوبر – أغلق جلسة الجمعة على (+0.91%) عند (832.50) $/للأوقية، وأسبوعيًا (+0.02%).

الرؤية الأساسية للذهب تظهر الاتجاه هابط على المدى القصير، ومحايد على المدى المتوسط أعلى المستوى (1204 – 1200) $/للأوقية في ظل انخفاض الطلب العالمي على الذهب، مع تراجع الذهب عن دوره كملاذ آمن ضد المخاوف العالمية. كما أن تقرير COT الصادر عن الأسبوع الماضي أظهر أن أسعار الذهب يمكن أن تستمر في التراجع.

الرؤية الفنية تظهر أن الاتجاه قصير المدى هابط أسفل المقاومة (1285) $/للأوقية. الاتجاه متوسط المدى محايد أعلى الدعم (1200) $/للأوقية. لذلك نفضل الحيادية في البداية، مع إمكانية رؤية صعود تصحيحي لإنهاء التشبع في البيع قبل العودة للبيع مجددًا. المقاومات التالية عند (1225) (1234) (1241 – 1244) (1252)، والدعوم عند (1215) (1204) (1200) (1195).

الاستراتيجية المقترحة هي الانتظار حياديًا في البداية في ظل رؤية تشبع في البيع (OverSold)، مما يعني إمكانية أن يستعيد الذهب لبعض خسائره واردة جدًا، لكننا مازلنا نفضل قرار البيع من الارتفاعات التصحيحية أسفل المقاومة (1285) $/للأوقية.