الذهب يغير مساره كليًا مع نهاية العام

هل هذا هو وقت الملاذ الآمن؟

مع نهاية (2018) تكبد الذهب خسائر سنوية (-4.11%)، بينما الدولار الأمريكي (DXY) حقق مكاسب سنوية (+4.63%).

الذهب أغلق جلسة الجمعة بمكاسب (+0.18%) أو (2.3) $/للأوقية عند (1283.4) $، مع إغلاق أسبوعي (+1.83%) في نطاق (1260.0 – 1284.7)، وإغلاق شهري (+4.53%)، وربع سنوي (+6.78%)، وإغلاق سنوي (-4.11%) $/للأوقية.

سهم صندوق SPDR المدعوم بالذهب أغلق جلسة الجمعة (0.03%) عند (121.10) $/للسهم، مع إغلاق أسبوعي (+1.97%)، وإغلاق شهري (+4.78%).

نذكر أنه مع بداية الأسبوع الماضي المتقلب جدًا اتصل وزير الخزانة الأمريكي، ستيفن مينوشين، هاتفيًا بمديري أكبر ستة بنوك أمريكية للاطمئنان على السيولة وأعمال الإقراض، وهذا الأمر لا يحدث إلا في حالة حدوث تقلبات ضخمة في أسواق المال والحاجة إلى تأمين الموقف. الأسواق تسقط بعنف والذهب يصعد بقوة.

المخاوف أيضًا دفعت عوائد السندات الحكومية اليابانية لعشرة أعوام إلى الاتجاه أسفل المستوى (0.0%)، مع ارتفاع الطلب على السندات. وعوائد السندات الأمريكية تراجعت على كل الأزمنة، مع ارتفاع المخاوف المالية والطلب على السندات الأمريكية.

الفضة أغلقت جلسة الجمعة (+0.91%) عند (15.45) $/للأوقية، مع إغلاق أسبوعي (5.14%)، وإغلاق شهري (-8.42%)، مع إغلاق ربع سنوي (+4.39%)، وإغلاق سنوي (-8.20%).

النحاس – العقود الآجلة تسليم مارس – أغلق جلسة الجمعة (+0.36%) عند (2.677) $/للرطل، مع إغلاق أسبوعي (+0.39%)، وإغلاق شهري (-4.1%)، وإغلاق ربع سنوي (-5.15%)، وإغلاق سنوي (11.68%).

البلاتين – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة (-0.74%) عند (790.2) $/للأوقية، مع إغلاق أسبوعي (+0.1%)، وإغلاق شهري (-1.35%)، وإغلاق ربع سنوي (-3.46%)، وإغلاق سنوي (-16.3%).

أساسيًا الاتجاه صاعد مع تقلبات متوقعة في ظل عطلات رأس السنة الميلادية. ارتفاع الطلب على سلع ومعادن الملاذ الآمن يستمر في الصعود، وهما الذهب والمعادن والسندات الأمريكية والألمانية واليابانية والين الياباني والفرنك السويسري. المخاوف المالية عالميًا تستمر في الضغط سلبيًا على شهية المخاطرات، مما يدعم توقعاتنا بارتفاع أسعار العقود الآجلة للذهب.

الاستراتيجية المقترحة هي الشراء من التراجعات أعلى المستوى (1238.0) $/للأوقية، مع استهداف (1285.0) (1296.0) (1302). إذا كنت مستثمر طويل الأجل فلا تضع وقف خسائر قبل (1148)، أما إذا كنت متداولاً فنقطة (1238 – 1236) مناسبة.