الذهب يرتفع مُجدداً بعد التطورات العسكرية بين اوكرانيا وروسيا
نظرة عامة على السوق
ارتفعت أسعار الذهب إلى 3,350 دولارًا للأونصة خلال الجلسة الآسيوية، مدعومةً بضعف الدولار الأمريكي وتزايد توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ولكن عزز صعود الذهب بقوة التطور الكبير الذي شهدته الحرب بين روسيا و اوكرانيا حيث قامت اوكرانيا بضرب روسيا في ضربة عسكرية هي الأقوى منذ بداية الحرب بين الدولتين. ومن المحتمل أن يرد الجانب الروسي بضربة عسكرية مشابهة خلال الأيام القادمة كما توقع كثير من الخُبراء. وهو ما أدى الى ارتفاع الذهب خلال تداولات أمس حيث وصل سعر أونصة الذهب الى 3353 خلال ساعات فقط من افتتاح السوق العالمي.
أضف الى ذلك تراجع الدولار الأمريكي بعد أن أظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر أبريل انخفاض التضخم إلى 2.1% على أساس سنوي – وهو أدنى مستوى له منذ أوائل عام 2021 – بينما تباطأ التضخم الأساسي إلى 2.5% من 2.7% في مارس. عزز هذا التباطؤ في التضخم ثقة السوق بإمكانية بدء الاحتياطي الفيدرالي تخفيف السياسة النقدية في سبتمبر، مع احتمال خفض آخر في ديسمبر.
عززت تصريحات كريستوفر والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأخيرة، بأن التخفيضات لا تزال ممكنة على الرغم من مخاطر التضخم، هذا الرأي، مما دفع الذهب إلى الارتفاع مع ضعف الدولار.
الفضة تتبع خطى الذهب، وتقترب من مستوى مقاومة رئيسي
اتبعت الفضة مكاسب الذهب، حيث ارتفعت إلى 33.22 دولارًا للأونصة في أواخر التعاملات الآسيوية. وقد عكس ارتفاع المعدن الأصفر ارتفاع الذهب، مستفيدًا من ضعف الدولار وتدفقات الملاذ الآمن. تدعم قوة المعدن الطلب الصناعي، لا سيما في ظل مؤشرات على استقرار قطاع التصنيع العالمي، بالإضافة إلى تحوط المستثمرين من حالة عدم اليقين الجيوسياسي.
يستعد المستثمرون لخطاب باول والبيانات الأمريكية الرئيسية
يظل المتداولون حذرين قبل صدور المؤشرات الاقتصادية الأمريكية المهمة وتصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. قد يُقدم مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، رؤية جديدة حول صحة الاقتصاد، بينما قد توضح تصريحات باول الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. تضع الأسواق في الحسبان احتمالًا يقارب 60% لخفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر، مع احتمال إجراء خفض ثانٍ في ديسمبر.
بشكل عام، يعكس الزخم الصعودي للذهب والفضة تضافر عوامل عدة: ضعف الدولار، وتباطؤ التضخم، واستمرار المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك التوترات في أوروبا الشرقية وآسيا. مع تزايد حالة عدم اليقين العالمية، تظل المعادن الثمينة خيارًا شائعًا للمستثمرين الباحثين عن الأمان والتنويع.
التوقعات قصيرة الأجل
يُظهر الذهب (3,340 دولارًا) والفضة (33.22 دولارًا) زخمًا صعوديًا. قد يتم اختبار مستويات المقاومة الرئيسية عند 3,365 دولارًا و33.31 دولارًا، مع احتمالية ارتفاع إضافي نحو 3,399 دولارًا و33.71 دولارًا.
توقعات أسعار الذهب: التحليل الفني.
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) متجاوزًا مستوى المقاومة الرئيسي عند 3,318.90 دولارًا أمريكيًا، موسعًا مكاسبه إلى 3,340.44 دولارًا أمريكيًا بعد اختراقه نموذج المثلث الهابط على الرسم البياني لساعتين. يشير هذا التحرك الحاد إلى تحول محتمل عن مرحلة التوحيد السابقة. صاحب هذا الاختراق شمعة حاسمة وارتفاع في حجم التداول، مما يشير إلى إقبال قوي على الشراء. وفّر المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة عند 3,304.88 دولارًا أمريكيًا دعمًا ديناميكيًا، بينما يُعزز المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 فترة عند 3,290.75 دولارًا أمريكيًا التوقعات الصعودية.
يستهدف سعر الذهب الآن مستوى مقاومة فوريًا عند 3,365.85 دولارًا أمريكيًا، مع احتمالية ارتفاعه نحو 3,399.13 دولارًا أمريكيًا إذا استمر الزخم. على الجانب السلبي، يُمثل مستوى الاختراق عند 3,318.90 دولارًا أمريكيًا مستوى دعم حاسمًا؛ إن الفشل في البقاء فوق هذا المستوى قد يؤدي إلى إعادة اختبار مستوى 3,288.35 دولار أو حتى 3,252.35 دولار.