نظرة عامة على السوق
بدأت أسعار الذهب (XAU/USD) الأسبوع بملاحظة صعودية، حيث حافظت على دعم قوي حول مستوى 2940 دولارًا مع توافد المستثمرين على أصول الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المتزايدة. ساهمت المخاوف بشأن سياسات التجارة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي في زخم الذهب الصعودي. اعتبارًا من يوم الاثنين، يتم تداول الذهب عند 2940 دولارًا، ممتدًا مكاسبه للأسبوع الثامن على التوالي.
وفقًا لمحللي السوق، فإن الاتجاه الصعودي مدفوع إلى حد كبير بقلق المستثمرين المحيط بسياسات التجارة الأمريكية، والتي قد يكون لها عواقب وخيمة على الاقتصاد العالمي. قال مايكل هيويسون، كبير محللي السوق في CMC Markets: “إن حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية تدفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن مثل الذهب”.
ومع ذلك، تظل المكاسب في الذهب محدودة بسبب توقعات أسعار الفائدة المرتفعة المطولة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعلى الرغم من الضغوط التضخمية، أظهر بنك الاحتياطي الفيدرالي ميلًا ضئيلًا لخفض الأسعار، مما يجعل الاتجاه الصعودي للذهب محدودًا.
بيانات التضخم الأمريكية وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمة للذهب
يراقب المستثمرون باهتمام تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) القادم، والمقرر إصداره يوم الجمعة. وباعتباره مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي المنخفضة قد تزيد من الآمال في خفض أسعار الفائدة، مما قد يضعف الدولار الأمريكي ويعزز أسعار الذهب. وعلى العكس من ذلك، قد تعزز القراءة الأعلى الدولار، مما يضع ضغوطًا على الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، سيتم مراقبة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية الأخرى، بما في ذلك بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع يوم الخميس وطلبات السلع المعمرة، عن كثب للحصول على أدلة على التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. تشير أحدث محاضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة، مما قد يؤدي إلى إبطاء مكاسب الذهب.
أسعار الفضة مدعومة بضعف الدولار وعدم اليقين التجاري
تستفيد الفضة (XAG/USD) أيضًا من موجة الطلب على الملاذ الآمن، حيث يتم تداولها عند 32.68 دولارًا بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 32.76 دولارًا. يدعم ضعف الدولار الأمريكي، إلى جانب عدم اليقين المحيط بسياسات التجارة الأمريكية، الزخم الصعودي للفضة. ومع ذلك، مثل الذهب، فإن مكاسب الفضة معتدلة بسبب توقعات ارتفاع أسعار الفائدة.
بالنظر إلى المستقبل، يظل تركيز السوق على بيانات التضخم الأمريكية وتوقعات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمكن لأي تحول حمائمي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يحفز المزيد من المكاسب في الذهب والفضة، في حين أن استمرار التشدد قد يحد من إمكانات الصعود.
التوقعات قصيرة الأجل
يظل الذهب صاعدًا فوق مستوى 2,918.46 دولارًا. ويستهدف اختراق مستوى 2,955.72 دولارًا الوصول إلى مستوى 2,985.93 دولارًا، في حين يدعم الهبوط إلى ما دون مستوى 2,881.92 دولارًا.
توقعات أسعار الذهب: التحليل الفني
يتداول الذهب (XAU/USD) عند مستوى 2,940.57 دولار، مسجلاً مكاسب متواضعة بنسبة +0.07%. وهو حاليًا أعلى من نقطة الارتكاز عند مستوى 2,918.46 دولار، وهو ما يبقي التوقعات صعودية في الوقت الحالي. وإذا تمكن الذهب من الاختراق فوق المقاومة الفورية عند مستوى 2,955.72 دولار، فقد نشهد دفعة نحو مستوى 2,985.93 دولار. ومع ذلك، إذا انخفض إلى ما دون نقطة الارتكاز، فقد يؤدي ضغط البيع إلى انخفاضه إلى مستوى الدعم الأول عند مستوى 2,881.92 دولار وربما 2,851.41 دولار.
يعمل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 عند مستوى 2,917.22 دولار كدعم قصير الأجل، مما يعزز الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يشير المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 عند مستوى 2,823.62 دولار إلى دعم قوي طويل الأجل. وطالما ظلت الأسعار أعلى من مستوى 2,918.46 دولار، فإن الاتجاه يظل صعوديًا.
توقعات أسعار الفضة (XAG/USD): التوقعات الفنية
يتم تداول الفضة (XAG/USD) عند 32.68 دولارًا، بانخفاض طفيف بنسبة -0.03%. وهي حاليًا أعلى من نقطة الارتكاز عند 32.53 دولارًا، وهو ما يبقي التوقعات الصعودية قائمة. إذا تمكنت الفضة من اختراق المقاومة الفورية عند 33.29 دولارًا، فقد نشهد تحركًا نحو 33.91 دولارًا. على الجانب السلبي، إذا انخفضت الأسعار إلى ما دون 32.53 دولارًا، فقد يؤدي ذلك إلى ضغوط بيع، تستهدف الدعم عند 32.08 دولارًا وربما 31.51 دولارًا.
يوفر المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 عامًا عند 32.53 دولارًا دعمًا قصير الأجل، في حين يشير المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 عامًا عند 31.62 دولارًا إلى دعم قوي طويل الأجل. هناك نمط قناة صاعدة قيد اللعب، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي طالما ظلت الأسعار أعلى من 32.53 دولارًا. في الوقت الحالي، تظل الفضة على مسار صعودي حذر.