توقعات حركة الذهب وعلاقته العكسية بالدولار
المخاوف مرتفعة جدًا بالأسواق، وهذا جلي من مؤشر الخوف (VIX). بالوقت الراهن تتجه بعض الأموال للعملات المشفرة في ظل عدم اليقين في الأسواق. أيضًا انخفاض عوائد السندات الأمريكية مع انخفاض الأسهم الأمريكية يدعمان أسعار الذهب، ولكن قوة الدولار الأمريكي تمنع هذا الدعم.
بالأسبوع الجديد ستكون الحرب التجارية الأمريكية الصينية، ومحضر اجتماع لجنة FOMC الأمريكية، وطلبيات السلع المعمرة الأمريكية، وبالطبع اضطرابات الشرق الأوسط، مع متابعة تطورات الاقتصاد الصيني، هي أهم محركات أسواق الذهب.
هذا وقد ارتفعت نسبة الذهب إلى الفضة حوالي (88) مرة من المستوى التاريخي (80) مرة. الفضة في سعر جيد للشراء، ولكن المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي وتوقعات تباطؤ أقوى من الصين تضغط على المعدن الأبيض.
الذهب لازال يحافظ على اتجاهه الصاعد، مع أهداف تصل إلى (1346) $/للأوقية كمرحلة أولى. لابد من الكسر أعلى (1302) $، والدعم (1266) $ يحافظ على الصعود.
الذهب – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الجمعة (-0.68%) عند (1277.4) $/للأوقية، من إغلاق الخميس (1285.95)، مع إغلاق أسبوعي (-0.73%) في نطاق (1274.85 – 1292.15)، وإغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن (-1.56%).
سهم صندوق SPDR المدعوم بالذهب والمتداول بالبورصة (EFTs) أغلق جلسة الجمعة (-0.71%) عند (120.5) $/للسهم، وأسبوعيًا عند (-0.71%).
جدير بالذكر أن البيانات الاقتصادية الأمريكية في نهاية الأسبوع الماضي دعمت الدولار الأمريكي بقوة، مما أضعف الذهب. حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل قوي إلى (98.01)، مرتفعًا (+0.16%) يوم الجمعة، مع ارتفاع أسبوعي (+0.70%)، وارتفاع (YTD) منذ بداية العام الحالي حتى الآن (+1.91%). العلاقة العكسية بين الدولار الأمريكي وأسعار الذهب تستمر.
أيضًا انخفضت عوائد السندات الأمريكية، وتراجع العوائد يعني تراجع شهية المخاطرة ويدعم أسعار الذهب، إلا أن قوة الدولار الأمريكي تفوقت.
الفضة أغلقت جلسة الجمعة (-1.02%) عند (14.39) $/للأوقية، وأسبوعيًا (-2.61%)، مع خسائر (YTD) منذ بداية العام الحالي حتى الآن (-8.55%). النحاس – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الجمعة (-0.49%) عند (2.734) $/للرطل، وأسبوعيًا (-1.53%). البلاتين أغلق جلسة الجمعة (-1.20%) عند (819.4) $/للأوقية، وأسبوعيًا (-5.52%)، مع مكاسب (+3.21%) منذ بداية العام الحالي حتى الآن (YTD).
أساسيًا الاتجاه صاعد مع تصعيد صيني للحرب التجارية (الأمريكية – الصينية) ردًا على الولايات المتحدة، هذا إلى جانب أن الشرق الأوسط يموج بالقلق. كذلك التباطؤ الاقتصادي العالمي يعاود التهديد، مما يرفع الطلب على السندات والذهب كملاذ آمن.
فنيًا الاتجاه صاعد أعلى الدعم (1266)، مع الصعود المتوقع (1284) (1293) (1298) (1309) (1315). أسفل (1266) $/للأوقية يبدأ زخم الصعود في التراجع، أما أسفل (1250) $، فحيادي مؤقتًا.
الاستراتيجية المقترحة (متوسطة المدى) هي الشراء من التراجعات أعلى (1266) $/للأوقية، مع استهداف (1284) (1298) (1302) (1315) حتى (1346) $/للأوقية. نقطة وقف الخسائر (SL) أسفل (1264) $/للأوقية.