الذهب يحقق أكبر مكسب أسبوعي منذ (29 إبريل 2016) مع استمرار تراجع الدولار الأمريكي لأدنى مستوياته في ثلاث سنوات. وقد تجاهل الذهب ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية الكبرى محققه أفضل أداء أسبوعي منذ (6) سنوات.
الذهب – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة عند (1356.20) مرتفعًا (+0.07%) $/للأوقية من جلسة الخميس (1355.30) $ – مع خمس جلسات من المكاسب في آخر ست جلسات. أسبوعيًا حقق مكاسب (+3.08%).
الفضة – العقود الآجلة تسليم مارس – أغلقت جلسة الجمعة منخفضة (-1.34%) عند (16.600) $/للأوقية، مع مكاسب أسبوعية (+1.78%) بعد أسبوعين من التراجع. ونطاق حركة (16.950%- 16.280%).
وإن تفسير تحركات أسعار الأصول أصبح به الكثير من اللبس، فارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأمريكي يؤكد أن التضخم على الطريق الصحيح لهدف البنك، مما رفع توقعات الأسواق لقيام البنك الفيدرالي الأمريكي برفع الفائدة في مارس القادم لأعلي ( 90%)، مع فتح الباب لتوقعات برفع الفائدة على الدولار الأمريكي لأربع مرات هذا العام بدلاً من ثلاث مرات كتوقعات البنك. ولكن الذهب الذي يتأثر سلبًا مع رفع الفائدة ارتفع، فهل يتجه لدور التحوط من التضخم المرتفع؟
هناك تفسيرًا آخر بأن ارتفاع التضخم الأمريكي مع تباطؤ النمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الأخير من العام الماضي، وتراجع الدولار الأمريكي المستمر، كلها عوامل أدت إلى اختلاط التوقعات والاتجاه إلى الذهب كملاذ آمن.
الدولار الأمريكي (DXY) تراجع إلى الأدنى في ثلاث سنوات (88.14) قبل أن يعود للإغلاق (89.03) نقطة مع مكاسب يومية (+0.55%)، وخسائر أسبوعية (-1.46%).
عائد السندات الأمريكية (10Y) ترتفع إلى مستويات (2014) عند (2.909%) قبل أن تغلق (2.873%) مع مكاسب أسبوعية (+0.56%) وشهرية (+5.94%)، مع توقع كسر المستوى (3.0%) في وقت قريب. وارتفاع عوائد السندات يفترض أن يضغط سلبًا على أسعار الذهب والمعادن.
النحاس أغلق جلسة الجمعة مرتفعًا (+0.1%) عند (3.2485) $/للرطل مع مكاسب أسبوعية (+7.0%)، هي أكبر مكاسب أسبوعية منذ نوفمبر 2016.
بينما البلاتين – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة مرتفعًا (+1.1%) أو (11.2) $/للأوقية عند (1012.30) $/للأوقية، مع مكاسب أسبوعية (+4.0%)، وهي أكبر مكاسب أسبوعية في أكثر من عام.
أما التقرير الأسبوعي لمراكز التجار (C.O.T) الصادر من (CFTC) الأمريكية أظهر أن صافي العقود (شراء) طويلة الأجل انخفض (-15.3) ألف عقد إلى (+175.6) ألف عقد، مع انخفاض عقود الشراء (-22.9) ألف عقد، وارتفاع عقود البيع (7.6) ألف عقد.
فنيًا، الاتجاه الصاعد للذهب سليم تمامًا، مع تماسك منطقة الدعم (1309 – 1298) مع استهداف المقاومة (1380) $.، مرورًا بالمستويات (1366) (1378). أما الدعوم عند (1340) (1332) (1322) (1309)، مع ملاحظة أن زخم الصعود ضعيف الآن مع تشبع شرائي OverBought يكتمل قريبًا يحتاج تفريغ بالبيع تصحيحًا. الكسر أسفل (1298) يحول الاتجاه إلى محايد، والهبوط بكسر (1283) $.