عرض تفضيلي لكل العوامل المحيطة بالنفط
ظهرت الأسبوع الماضي علامات أخرى على انتهاء زخم الصعود للنفط الخام بعد أن وصل الخام الأمريكي غرب تكساس إلى (64.61) يوم الأربعاء، ووصل خام برنت القياسي (72.27) في نفس اليوم في ظل تشبع شرائي (Overbought) واضح.
أغلق خام غرب تكساس WTI جلسة الخميس على (+0.38%) عند (64.0) $/للبرميل من الأربعاء (63.76)، وأسبوعيًا (+0.14%) في نطاق (62.99 – 64.61)، وأغلق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن (36.5%).
برنت الخام القياسي العالمي – العقود الآجلة تسليم يونيو – أغلق جلسة الخميس على (+0.49%) عند (71.79) $/للبرميل من الأربعاء (71.62)، وأسبوعيًا (+0.59%) في نطاق (72.27 – 70.74)، وهو ارتفاع للأسبوع الرابع على التوالي، مع إغلاق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن (32.5%).
هذا وقد انخفضت مخزونات النفط الخام الأسبوع الماضي بواقع (-1.396) مليون برميل أقل من التوقعات (-1.2) مليون برميل، والارتفاع الكبير في الأسبوع الأسبق (+7.029) مليون برميل. كما انخفضت مخزونات البنزين (-1.174) مليون برميل من التوقعات (-2.133) مليون برميل، والقراءة السابقة (-7.710) مليون برميل.
الإنتاج الأمريكي انخفض الأسبوع الماضي إلى (12.1) مليون برميل يوميًا من الأسبوع الأسبق (12.12) مليون برميل. والواردات الأمريكية انخفضت (-0.659) مليون برميل يوميًا.
بينما ارتفعت مخزونات الغاز الطبيعي (+92) مليار قدم مكعب من التوقعات (-90) مليار قدم مكعب، لتصل إجمالي المخزونات (1.247) تريليون قدم مكعب، أقل (-57) مليار قدم مكعب عن العام الماضي، وأقل (-414) مليار قدم مكعب عن متوسط مخزونات خمس سنوات.
انخفضت أيضًا حفارات الغاز الطبيعي الأمريكية بواقع (-2) حفار إلى (187) حفارات، مقارنة (192) حفار قبل عام بانخفاض (-5) حفارات.
البنزين – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الخميس (+1.41%) عند (2.0705) $/للجالون، وأسبوعيًا (+1.64%). أما الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم مايو – فأغلق جلسة الأربعاء (-1.07%) عند (2.490) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، وأسبوعيًا (-6.39%).
أساسيًا الاتجاه محايد مع ميل للصعود في ظل استمرار: (1) جهود (أوبك+) لتضييق الامدادات، خاصة من المملكة العربية السعودية التي تخفض إنتاجها إلى (10.14) مليون برميل يوميًا، وصادراتها إلى (6.98) مليون برميل يوميًا. (2) العقوبات الأمريكية على فنزويلا، مما أدى لانهيار الإنتاج أسفل (1) مليون برميل يوميًا. (3) اقتراب قرار الولايات المتحدة حول الإعفاءات على العقوبات الإيرانية المقدمة لثمانية دول. (4) علامات على إمكانية العودة للنمو الاقتصادي خاصة في الولايات المتحدة والصين.
ولكن على الجانب الآخر من الصورة: (1) الإنتاج الأمريكي الصخري يستمر في تهديد أهداف (أوبك+). (2) روسيا تلمح لإمكانية نهاية اتفاق (أوبك+) نهاية يونيو بحثًا عن حصصها السوقية التي تزعم أن الولايات المتحدة تحتلها. (3) تراجع الطلب الصيني على النفط. (4) لازالت مخاوف التباطؤ الاقتصادي العالمي تشير لانخفاض الطلب العالمي على النفط بناء على تراجع النمو الاقتصادي العالمي.
فنيًا الاتجاه صاعد يحتاج تصحيح هبوطي، مع التشبع الشرائي العنيف، ومقابلة مقاومات قوية, حيث قد يحدث التراجع حتى المستويات (61.58 – 61.87)، أو أسفل عند المستوى (60.35 – 60.00)، ثم معاودة مهاجمة (64.71) $/للبرميل. الدعم (58.05) يحمي الارتفاع.
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية أولاً، ثم الشراء من التراجعات (61.50) (60.35) (59.85)، مع أهداف عند (64.45) (64.71) (65.0).