النفط وتوقعات العرض والطلب
النفط الخام يتمسك بالارتفاع بعد أن ضرب أعلى مستوى في (2019) عند (57.81) $/للبرميل ليصل عند (58.95) $/للبرميل، ولكن الزخم الصاعد يبدأ في التراجع، مع ارتفاع المخاوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي الذي يتأكد يومًا بعد يوم من واقع البيانات الاقتصادية.
وعن جانب العرض، فهناك تراجع بالإنتاج الأمريكي (-100) ألف برميل يوميًا ليصل إلى (12.0) مليون برميل يوميًا، مع تراجع إنتاج أوبك بنسبة امتثال بسقف الإنتاج المحدد في الاتفاق (105%) لدول أوبك. روسيا غالبًا لن تستمر في أوبك بعد آخر يونيو القادم.
أيضًا النفط الخام الأمريكي يدخل في مرحلة التشبع الشرائي Overbought مع اقتراب مرحلة تفريغ التشبع بالعودة تصحيحًا للهبوط وبعدها يتم تحديد اتجاهه بالعودة إلى الصعود، أو الكسر هبوطًا مع انعكاس الاتجاه.
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس WTI – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة (-0.153) عند (58.41) $/للبرميل من إغلاق الخميس (58.61)، مع إغلاق أسبوعي (+4.37%) في نطاق (55.96 – 58.95). وأغلق النفط (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن عند (+25.57%).
خام برنت القياسي – العقود الآجلة تسليم مايو – أغلق جلسة الجمعة (-0.10%) عند (67.10) $/للبرميل من إغلاق الخميس (67.23)، مع إغلاق أسبوعي (+2.16%) في نطاق (65.63 – 68.14). وأغلق (YTD) من بداية العام الحالي حتى الآن عند (+23.40%).
وتتوقع وكالة الطاقة الدولية (IEA) في تقريرها الشهري (فبراير) حدوث عجزًا بالسوق في الربع الثاني من العام الحالي، وترى أن التراجع في إنتاج فنزويلا مع تخفيض المملكة السعودية لإنتاجها هي الأسباب الحقيقية وراء تراجع إنتاج أوبك في فبراير.
هذا وقد تراجعت أعداد منصات الحفر الأمريكية النشطة (-1) حفار إلى إجمالي (833) حفار، ولازالت أعلى من أعداد عام ماضي (+33) حفار. وجدير بالذكر أن أعداد حفارات النفط الخام الأمريكية النشطة عند أقل مستوى منذ (إبريل – 2018).
تراجع أعداد الحفارات الأمريكية النشطة يعني توقعات بتراجع الإنتاج الأمريكي في الأسابيع القادمة.
البنزين – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة (+0.44%) عند (1.8577) $/للجالون، وأسبوعيًا (+3.11%). الغاز الطبيعي – العقود الآجلة تسليم إبريل – أغلق جلسة الجمعة (-2.88%) عند (2.790) $/لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، وأسبوعيًا عند (-2.44%).
أساسيًا الاتجاه ضبابي للنفط، فالأسباب الداعمة لرفع الأسعار تواجهها أسباب أخرى داعمة لتراجع الأسعار، فحركة الجذب والشد بين العرض والطلب مازالت مستمرة.
أما فنيًا، فالكسر أسفل (54.55) سلبي ويتجه إلى هبوط ضعيف الزخم إلى (50.0). الدعوم متوافرة عند (57.93) (57.34) (56.80) (55.41)، والمقاومات عند (58.83) (59.45) (60.0) (60.63).
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية والشراء من التراجعات أعلى (55.80) $/للبرميل، والبيع أسفل (54.55) $، والتوقف عند (50) $ و (60) $. الحذر هو أهم أدوات التجارة هذا الأسبوع.