النفط يعاني من عدم اليقين المرتفع
النفط الخام الأمريكي WTI غرب تكساس – العقود الآجلة تسليم سبتمبر – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+1.44%) عند (70.46) $/للبرميل من جلسة الخميس (69.46) $، مع إغلاق أسبوعي (-0.77%) في نطاق حركة (70.10 – 67.03)، أي ثلاثة أسابيع متتالية من الخسائر، ولكن مع مكاسب (YTD) (18.87%)، أي منذ عام حتى تاريخه.
خام برنت العالمي – العقود الآجلة تسليم سبتمبر – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+0.68%) عند (73.07) $/للبرميل من جلسة الخميس (72.58)، مع خسائر أسبوعيا (-3.0%) في نطاق حركة (71.19 -75.37 )، وهو الأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر مع الوصول إلى أدني مستوى في ثلاثة شهور (71.19) $/للبرميل، مع مكاسب من بداية العام الحالي (YTD) (+12.75%).
ارتفاع غير متوقع لمخزونات النفط الخام الأمريكي الأسبوعية إلى (+5.836) م.ب. من التوقعات (-3.622) م.ب، مع انخفاض مفاجئ أيضًا في مخزونات البنزين إلى (-3.165) م.ب. من التوقعات (-0.044) م.ب، وأيضًا انخفضت مخزونات نواتج التقطير (الديزل وغاز التدفئة) إلى (-0.371) م.ب. من التوقعات (+0.873) م.ب.
كما انخفضت عدد منصات الحفر النشطة للنفط الخام الأمريكي (-5) منصات إلى إجمالي (858) منصات، بينما إجمالي عدد منصات الحفر النشطة (النفط والغاز) بلغ (1046) منصة بانخفاض (-8) منصات عن الأسبوع الماضي، وبزيادة (+96) منصة عن عام سابق.
البنزين – العقود الآجلة تسليم أغسطس – أغلق جلسة الجمعة على مكاسب (+1.07%) عند (2.056) $/للجالون، مع إغلاق أسبوعي على خسائر (-1.45%).
الغاز الطبيعي أغلق جلسة الجمعة على خسائر (-0.43%) عند (2.757) $/لكل مليون وحدة بريطانية، وأسبوعيًا حقق مكاسب (+0.18%).
الاتجاه الأساسي للنفط محايد أولاً على المدى اللحظي، مع إرهاق نفسي للمستثمرين من التقلبات المرتفعة من عدم اليقين. بينما الاتجاه صاعد على المدى المتوسط وطويل المدى. سوق النفط أصبح عالي الخطورة في ظل نقص للمعلومات الواضحة، خاصة من جانب المعروض، ولكن لازال جانب الطلب متماسك وسط النمو الاقتصادي العالمي القوي باستمرار.
أيضًا الطلب العالمي يتأثر باستمرار العقوبات الأمريكية على فنزويلا، والعقوبات على إيران. وإيران أعلنت أن العقوبات ستؤثر على صادرات النفط، ونتوقع أن انخفاض (1) برميل يوميًا من الإمدادات الإيرانية.
التوازن بين العرض والطلب هو التحليل الأوقع لأسواق النفط الآن، ووكالة الطاقة الدولية iea توقعت ارتفاع الطلب العالمي على النفط الخام إلى (100.5) مليون برميل يوميًا (2019)، والعام الحالي (99.1) مليون برميل يوميًا. ولا يتوقع الخبراء قدرة المملكة السعودية على زيادة الإمدادات (+2) مليون برميل يوميًا لأنها قدرة احتياطية لم تحول إلى إنتاج فعلي من قبل.
النفط الخام في اتجاه صاعد مع الضغوط على جانب العرض من اتجاهات كثيرة، وجانب الطلب العالمي متماسك في ظل النمو الاقتصادي العالمي. كل ذلك يتوقف بالطبع على تصاعد النزاعات التجارية وتأثيرها على النمو والطلب العالمي على الطاقة.
أما عن الرؤية الفنية، فأعلى المنطقة (69.5 -71.0) $/للبرميل الاتجاه صاعد. الدعم (67.0) $ هام، ولكن الدعم المحوري عند (63.0) $/للبرميل.
الاتجاه لازال يميل للصعود ولم يحدث انعكاسًا هابطًا بعد. سيكون سيناريو الشراء أعلى (67.25) $ مع وقف خسائر أسفل (66.22)، ولكن التاجر متوسط المدى يمكنه تكوين مراكز شراء مع التراجعات حتى (63.0) $ بهدوء. الدعوم عند (69.44) (68.24) (67.65) (66.22)، والمقاومات عند (71.10) (72.30) (73.88) (74.20).
الاستراتيجية المقترحة هي الحيادية في البداية – مع تغيير العقود إلى عقد سبتمبر – ويمكن الشراء من الانخفاضات أعلى (66.22) مع استهداف (71.10) $. ويجب أن نراقب تدخلات ترامب المفاجأة.
