التقرير التقني للأسواق العالمية – تفاؤل محفوف بالحذر

المقدمة

تتقلب المعطيات الأساسية في الأسواق بشكل واضح، إلا أن العوامل الإيجابية تزايدت مؤخرًا، مما عزز من ثقة المستثمرين في الأداء الاقتصادي العالمي.
فقد تزايدت التوقعات بانفراجة جيوسياسية بعد الأنباء عن لقاء جديد (للمرة الثانية خلال أسابيع قليلة) بين الرئيسين دونالد ترامب وفلاديمير بوتين، وهو ما يُعتبر مؤشرًا على إمكانية إنهاء الحرب الروسية الأوكرانية، خاصة بعد اتفاق إنهاء الحرب في غزة.

كما أشار مستشار البيت الأبيض إلى احتمال إنهاء الإغلاق الحكومي المؤقت خلال الأسبوع الجاري، في حين ارتفعت احتمالات خفض الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 98% في اجتماع الفدرالي الأمريكي بتاريخ 29 أكتوبر.
هذه العوامل مجتمعة تعزز من ثقة الأسواق العالمية وتشجع على تحسن النشاط الاقتصادي العالمي.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD)

يتحرك الزوج ضمن مستطيل باللون الأزرق كما هو موضح في الرسم، ولم يخرج عنه حتى الآن كما أشرنا في تقاريرنا السابقة.

• الدعم الأساسي: 1.1530
• المقاومة: 1.1830

من المتوقع أن يؤدي قرار الفدرالي القادم إلى تحركات جديدة للزوج خلال الأيام المقبلة، حيث إن الاستقرار فوق مستويات الدعم أو المقاومة سيحدد استمرارية الاتجاه سواء صعودًا أو هبوطًا.

الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD)

يتحرك الجنيه الإسترليني أيضًا ضمن نطاق أفقي داخل المستطيل الأزرق.

• مستوى الدعم: 1.3130
• مستوى المقاومة: 1.3630

إن تجاوز أي من هذين المستويين مع إغلاق يومي خارجهما سيؤدي إلى استمرارية الزخم في نفس الاتجاه.

الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (USD/CHF)

يُظهر الرسم أن الاتجاه العام لا يزال هابطًا باللون الأخضر، رغم وجود حركة أفقية بعد استقرار السعر فوق الدعم الأول عند 0.7820.
لكن القمم الهابطة تؤكد الاتجاه السلبي، وخفض الفائدة الأمريكية قد يعزز من هذا الاتجاه، مما قد يدفع السعر دون 0.7800 نحو 0.7600.

الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY)

تُظهر الرسوم أن أغلب التداولات ما تزال محصورة منذ عام 2022 داخل المستطيل الأزرق.
ورغم الارتفاع الأخير إلى 153 بدعم من آمال التحفيزات النقدية اليابانية التي أضعفت الين، إلا أن الزوج واجه مقاومة قوية عند خط الاتجاه الهابط بين 153 و154 وعاد للتراجع.

• الاختراق فوق 154: يفتح المجال نحو 158
• البقاء دون 154: قد يؤدي للتراجع إلى 145

الاتجاه المستقبلي سيعتمد على خفض الفائدة الأمريكية وعلى تصريحات اليابان بشأن التحفيزات النقدية.

الذهب (GOLD)

يواصل الذهب انطلاقته الصاروخية مسجلًا 4,327 دولارًا للأونصة.
الاتجاه صاعد منذ فترة طويلة، ولا توجد مقاومات تقنية سوى المستويات النفسية عند 4,500 و5,000 دولار.
الارتفاع مدفوع بـ توقعات خفض الفائدة في الولايات المتحدة وزيادة عمليات الشراء من البنوك المركزية والتحوط من المخاطر.

مؤشر S&P 500 (العقد المستقبلي)

الاتجاه العام صاعد، حيث أسس المؤشر مستوى دعم عند 6,500 نقطة بعد اختباره مرتين قبل الارتفاع مجددًا.

• الدعم: 6,500 نقطة
• الهدف الصاعد المحتمل: 7,000 نقطة
• الكسر دون 6,500: قد يدفع للتراجع إلى 6,370

يُذكر أن نتائج الشركات، خاصة شركات التكنولوجيا، تُعلن خلال الأسبوعين المقبلين، ما قد يعزز التقلبات في المؤشر.

مؤشر NASDAQ 100 (العقد المستقبلي)

يتحرك المؤشر ضمن قناة صاعدة باللون الأخضر مشابهة لحركة S&P 500.

• الدعم الأساسي: 24,000 نقطة
• الهدف الصاعد المحتمل: 26,000 نقطة

طالما بقي فوق مستوى 24,000 نقطة، يبقى الاتجاه العام صاعدًا.

مؤشر داو جونز (العقد المستقبلي)

يتحرك المؤشر داخل قناة صاعدة، مع دعم قوي حول 45,300 نقطة.

• الاستقرار فوق 45,300: يدعم الصعود نحو 48,000 نقطة
• الكسر دونها: قد يؤدي إلى تصحيح محدود

وفي الختام، تبقى كل الاتجاهات مرهونة بالظروف الأساسية التي تتغير باستمرار بسبب تصريحات البيت الأبيض، والتطورات الجيوسياسية، والحروب التجارية، والمعطيات الاقتصادية العالمية.