ارتفعت طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 6000 طلب عن الأسبوع السابق إلى 223000 طلب. تسلط هذه الزيادة غير المتوقعة الضوء على الضغوط المتزايدة على سوق العمل في الولايات المتحدة في ظل سياسات أسعار الفائدة التقييدية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، فإن هذا الضغط يرجع إلى تشوه الطقس والحريق في لوس أنجلوس، والذي من المرجح أن ينعكس في الإصدارات القادمة.
تشير البيانات إلى أن المزيد من الأفراد يكافحون من أجل العثور على عمل، مما يشير إلى رياح معاكسة اقتصادية محتملة. تعمل ضغوط سوق العمل هذه على تعزيز جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن وسط مخاوف متزايدة بشأن التأثير الأوسع لتشديد السياسة النقدية. كما يمكن أن تؤدي بيانات سوق العمل الأضعف من المتوقع إلى تغذية التكهنات حول تأثيرها على قرارات السياسة القادمة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، ستوفر بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدماتي الفوري مزيدًا من التوجيه للدولار الأمريكي يوم الجمعة. يظل الذهب (XAU) قويًا، وبعد تراجع قصير يوم الخميس، أصبح السعر على استعداد للارتفاع يوم الجمعة، مستهدفًا مستوى قياسيًا يبلغ حوالي 2790 دولارًا.
التحليل الفني للذهب (XAU)
الرسم البياني اليومي للذهب
يظهر الرسم البياني اليومي للذهب أن السعر يتماسك حول مستوى 2760 دولارًا لتثبيت المكاسب. يفتح هذا الاستقرار السعري الباب لمزيد من الزخم الصعودي نحو المستوى القياسي 2790 دولارًا. ومن المتوقع أن يعزز تصحيح السعر هيكل الأسعار لسوق الذهب. تشير المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم إلى اتجاه صعودي مستمر. ومع ذلك، فإن الانخفاض إلى ما دون 2650 دولارًا قد يشير إلى تصحيح أعمق.
الرسم البياني للذهب على مدار 4 ساعات – قناة صاعدة
يُظهر الرسم البياني للذهب على مدار 4 ساعات أن السعر قد شكل قناة صاعدة بدءًا من أدنى مستويات ديسمبر 2024. وقد أدى الاختراق فوق مستوى 2720 دولارًا إلى تحفيز زخم إيجابي، ومن المرجح أن يقدم التصحيح الحالي للمتداولين فرصة شراء.
التحليل الفني لعائدات الخزانة (TNX)
الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات – الرأس والكتفين المقلوبين
يُظهر الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أن العائدات بدأت في التوحيد بين 4.62% و4.70% عند منطقة المقاومة القوية. وقد أدى الاختراق من خط الاتجاه لمدة عام واحد إلى تنشيط اتجاه تصاعدي، ومن المتوقع أن ترتفع العائدات أكثر. وقد يؤدي الاختراق فوق مستوى 4.70% إلى دفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو 5%، وهو ما يُعتبر مستوى مقاومة قويًا والهدف قصير الأجل.
عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات – اطارزمني 4 ساعات – نمط القناة الصاعدة
يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات لعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات أن العائدات كانت تتداول داخل قناة صاعدة. كان التصحيح الأخير من المقاومة الفنية عند 4.80٪ مدفوعًا بعدم اليقين بشأن سياسات ترامب التجارية. ومع ذلك، فإن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا. إذا اخترق عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات فوق 4.70٪، فمن المرجح أن يتحرك نحو مستوى 5٪. ومع ذلك، فإن التصحيح نحو 4.40٪ ممكن قبل التحرك التالي للأعلى.
التحليل الفني للدولار الأمريكي (DXY)
الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي أنه وصل إلى الدائرة الحمراء حول منطقة 107 يوم الخميس، مشكلاً مطرقة صعودية. ومع ذلك، لم تؤد هذه المطرقة الصعودية إلى انعكاس قوي، حيث يظل مؤشر الدولار الأمريكي ضعيفًا. تعد منطقة 107 إلى 108 مستوى الدعم الأول خلال تصحيح السعر هذا. قد يؤدي الانخفاض إلى ما دون مستوى 107 إلى تمهيد الطريق للتحرك نحو مستوى 105.60. يشير تحرك السعر إلى توحيد الأسعار على المدى القصير في حين يظل الاتجاه الصعودي العام سليمًا.
الرسم البياني للدولار الأمريكي على مدار 4 ساعات
يُظهر الرسم البياني للأربع ساعات لمؤشر الدولار الأمريكي أنه شكل نمط إسفين صاعد متسع وارتد من مستوى الدعم عند مستوى 107.80 داخل هذا الإسفين. ومع ذلك، يظل الاتجاه قصير الأجل غير مؤكد، حيث يظل المؤشر عرضة للتأثيرات المحتملة لسياسات ترامب الجديدة وتنفيذها.
