التحليل العام لمؤشرات الأسهم الأمريكية والذهب والفضة وتوقعات حركة الأسعار لهذا الاسبوع.

وول ستريت، تستيقظ الأسواق المالية على إيقاع متقلب يعكس نبض الاقتصاد العالمي. المستثمرون يترقبون بحذر حركة المؤشرات الكبرى: داو جونز الصناعي، ستاندرد آند بورز 500، وناسداك 100، حيث تتشابك آمالهم ومخاوفهم مع تقلبات الأسعار. في الوقت ذاته، يلمع الذهب والفضة كملاذات آمنة وسط عاصفة عدم اليقين، بينما يواصل البيتكوين رحلته الجامحة، مُثيراً الجدل والتوقعات. في هذا التقرير، نأخذكم في جولة شاملة عبر حركة هذه الأصول، مستعرضين أسعارها، تحليلاتها الفنية والأساسية، وآخر الأخبار التي تؤثر على مساراتها، لنقدم صورة واضحة لما يحدث وما قد ينتظرنا في جلسة التداول القادمة.

مؤشر داو جونز الصناعي (DJI)
**السعر الحالي**: 44632.99 نقطة (حتى إغلاق 29 يوليو 2025)

**الحركة الأخيرة**: تراجع المؤشر بنسبة 0.46% في جلسة 29 يوليو، مغلقاً عند 44632.99 نقطة، بعد أن سجل مكاسب طفيفة في الأيام السابقة. شهدت الأسواق تقلبات بسبب حالة عدم اليقين التجاري، حيث أثرت تصريحات الرئيس ترامب حول فرض رسوم جمركية جديدة على أوروبا والمكسيك بنسبة 30% بدءاً من 1 أغسطس على معنويات المستثمرين.

**التوقعات اليومية**: من المتوقع أن يشهد المؤشر تذبذباً مع اقتراب موعد الرسوم الجمركية. المستثمرون يترقبون بيانات الوظائف الأمريكية لشهر يوليو المقرر صدورها يوم الجمعة، والتي قد تدفع المؤشر لاختبار مستويات الدعم عند 44000 نقطة أو المقاومة عند 45000 نقطة إذا جاءت البيانات إيجابية.
**التحليل الفني**: يتداول المؤشر بالقرب من متوسطه المتحرك لـ 20 يوماً، مما يشير إلى استقرار نسبي بعد انخفاضه من أعلى مستوياته في ديسمبر. مستوى الدعم الرئيسي عند 44000 نقطة قد يوفر قاعدة صلبة، بينما تشكل المقاومة عند 45000 نقطة تحدياً رئيسياً. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند حوالي 50، مما يعكس حيادية الزخم.

**التحليل الأساسي**: يتأثر المؤشر بتوقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، حيث قلّصت الأسواق آمالها في خفض أسعار الفائدة قريباً بعد بيانات اقتصادية قوية. كما أن التوترات التجارية المستمرة، خاصة مع الصين، تضغط على أسهم الشركات الصناعية الكبرى مثل بوينغ وكاتربيلر.
**آخر الأخبار**: أعلن الرئيس ترامب يوم السبت عن رسوم جمركية جديدة بنسبة 30% على المكسيك والاتحاد الأوروبي، مما أثار مخاوف من التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي، مما قد يؤثر سلباً على المؤشر. كما أن تقرير الوظائف القادم يبقى محور اهتمام المستثمرين.

مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500)
**السعر الحالي**: 6370.86 نقطة (حتى إغلاق 29 يوليو 2025)

**الحركة الأخيرة**: تراجع المؤشر بنسبة 0.30% في جلسة 29 يوليو، مغلقاً عند 6370.86 نقطة، بعد أن سجل أعلى مستوياته على الإطلاق عند 6400 نقطة في وقت سابق من الأسبوع. تأثر المؤشر بتباطؤ المفاوضات التجارية مع الصين وترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

**التوقعات اليومية**: قد يواجه المؤشر ضغوطاً هبوطية إذا استمرت حالة عدم اليقين التجاري، مع احتمال اختبار مستوى الدعم عند 6200 نقطة. ومع ذلك، فإن بيانات اقتصادية قوية أو تقارير أرباح إيجابية من شركات التكنولوجيا قد تدفعه نحو مستوى المقاومة عند 6450 نقطة.

**التحليل الفني**: يتداول المؤشر فوق متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً، مما يعكس اتجاهاً صعودياً طويل الأمد. مستوى الدعم عند 6200 نقطة يبدو قوياً، بينما تشير أنماط الشموع إلى احتمالية تصحيح قصير الأمد إذا فشل في اختراق 6400 نقطة. مؤشر القوة النسبية عند 55، مما يشير إلى زخم معتدل.

**التحليل الأساسي**: يعتمد أداء المؤشر على أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى مثل إنفيديا وأمازون، التي ساهمت في ارتفاعه خلال يوليو. ومع ذلك، فإن ارتفاع عوائد السندات الحكومية إلى 4.38% يثير قلق المستثمرين من زيادة تكاليف الاقتراض، مما قد يؤثر على تقييمات الأسهم.

**آخر الأخبار**: توقف المفاوضات التجارية مع الصين أثار قلق المستثمرين، بينما عززت أرباح قوية من شركات مثل إيباي وفيريزون التفاؤل. قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب بشأن الفائدة يوم الأربعاء سيحدد اتجاه السوق بشكل كبير.

مؤشر ناسداك 100 (NASDAQ 100)
**السعر الحالي**: 23020 نقطة (حتى إغلاق 29 يوليو 2025)

**التحليل الأساسي**: يعتمد المؤشر بشكل كبير على أداء شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي مثل إنفيديا وبالانتير. الارتفاع الأخير في عوائد السندات يضغط على تقييمات الأسهم التكنولوجية، لكن الطلب القوي على حلول الذكاء الاصطناعي يدعم التفاؤل.

**آخر الأخبار**: سجلت إنفيديا مكاسب قوية بدعم من الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، بينما تراجعت أسهم أمازون بعد تقارير عن تباطؤ النمو في سوق السيارات المستعملة. قرار الاحتياطي الفيدرالي المرتقب سيؤثر بشكل مباشر على أسهم التكنولوجيا.

الذهب
**السعر الحالي**: 3355 دولاراً للأونصة
**الحركة الأخيرة**: انخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.3% في جلسة 31 يوليو، مغلقة عند 3340 دولاراً للأونصة، بعد أن سجلت أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 3370 دولاراً.
**التوقعات اليومية**: قد يواصل الذهب تذبذبه مع ترقب بيانات الوظائف وقرار الفائدة. مستوى الدعم عند 3300 دولار يبدو قوياً، بينما المقاومة عند 3400 دولار تشكل تحدياً.
**التحليل الفني**: يتداول الذهب فوق متوسطه المتحرك لـ 50 يوماً، مما يعكس اتجاهاً صعودياً متوسط الأمد. مؤشر القوة النسبية عند 48، مما يشير إلى استقرار الزخم.
**التحليل الأساسي**: يدعم الذهب حالة عدم اليقين الجيوسياسي والتجاري، لكن ارتفاع عوائد السندات والدولار يحد من مكاسبه. الطلب من البنوك المركزية يظل داعماً قوياً.
**آخر الأخبار**: ارتفاع أسعار الذهب مدعوم بانخفاض طفيف في الدولار، لكن الضغوط التضخمية المحتملة من الرسوم الجمركية قد تدفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة.

الفضة
**السعر الحالي**: حوالي 37 دولاراً للأونصة

**الحركة الأخيرة**: شهدت الفضة تقلبات مماثلة للذهب، مع انخفاض طفيف بسبب قوة الدولار وتراجع الطلب الصناعي.
**التوقعات اليومية**: من المتوقع أن تتحرك الفضة بالتوازي مع الذهب، مع دعم عند 35 دولاراً ومقاومة عند 39 دولاراً.
**التحليل الأساسي**: تعتمد الفضة على الطلب الصناعي، خاصة في قطاعي الطاقة الشمسية والإلكترونيات، لكن التباطؤ الاقتصادي المحتمل يضغط على الأسعار.
**آخر الأخبار**: تراجع الطلب الصناعي بسبب التوترات التجارية يؤثر على الفضة، لكنها تظل ملاذاً آمناً ثانوياً مقارنة بالذهب.