التحليل التقني لمؤشرات الأسهم الأمريكية والذهب والفضة

تستعد مؤشرات الأسهم الأمريكية لتحركات قوية في الأيام القادمة.

شهدنا خلال الأسبوع الماضي تراجعاً قوياً في مؤشر S&P 500، حيث كانت هذه الخسارة الأسبوعية الأكبر منذ أغسطس 2021.

اليوم، شهدت المؤشرات ارتفاعاً بنسبة 1% قبيل افتتاح الجلسة الأمريكية، نتيجة إغلاق الصفقات في أوروبا وعودة الأسواق الآسيوية والأوروبية.

على الرغم من هذا الارتفاع الطفيف، إلا أن التقلبات ما تزال محتملة جداً لعدة أسباب سبق وأشرنا إليها في تقرير الأحداث الهامة لهذا الأسبوع.

في هذا التقرير، سنقوم بإلقاء نظرة تقنية على مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية إلى جانب الذهب والفضة.

مؤشر S&P 500 (السعر الفوري):

وفقاً للرسم البياني الأخير، أغلق مؤشر S&P 500 يوم الجمعة دون مستوى الدعم الأول الذي ارتد منه في شهر يوليو.

في تلك الفترة، شهد المؤشر تراجعات حادة، والارتفاع الطفيف اليوم يعتبر محاولة لإغلاق بعض الصفقات.

مع ذلك، الاتجاه الهابط ما يزال قائماً طالما لم ترتفع الأسعار إلى ما فوق إغلاقات يوم الجمعة.

إذا استمرت الأسعار في الانخفاض إلى ما دون أدنى مستويات الأسبوع الماضي، فمن المتوقع أن يتجه المؤشر نحو اختبار مستويات 5200 نقطة على الأقل.

والعكس في حال الارتفاع فوق مستويات يوم الجمعة، فقد نرى عودة تدريجية للزخم الصعودي، مع احتمالية اختبار القمة الأخيرة حول مستوى 5650 نقطة.

مؤشر الداو جونز (السعر الفوري):

بالانتقال إلى مؤشر الداو جونز، نجد أنه قد ارتفع قليلاً ولكنه لا يزال ضمن نطاق تداولات يوم الجمعة.

من الرسم البياني، نلاحظ أن تراجعاته كانت أقل مقارنة بمؤشر S&P 500.

يرجع هذا إلى قوة قطاعي الصناعات والإنشاءات داخل المؤشر، وهما قطاعان مستفيدان بشكل كبير من توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

لذلك، نرى أن تراجعات الداو جونز كانت أقل نسبة مقارنة بمؤشر S&P 500 ومؤشر NASDAQ 100.

بشكل عام، إذا هبطت مؤشرات الأسهم الأمريكية دون أقل مستوى سجلته في الأسبوع الماضي أي يوم الجمعة، فإن ذلك قد يفتح المجال للمزيد من التراجعات التي قد تصل إلى 4% خلال الأسبوع.

بينما في حال تمكنت من الاستقرار فوق مستويات أسعار يوم الجمعة، فهذا يعني أنها قد تعود لاستهداف القمم السابقة.

مؤشر NASDAQ 100:

وفقاً للرسم البياني، يظهر أن مؤشر NASDAQ 100 للسعر الفوري، قد شهد تراجعات أشد، وهو يتداول حالياً عند مستويات أقل من منتصف النطاق الذي سجله منذ يونيو حتى أغسطس.

تأثر قطاع التكنولوجيا يبدو واضحاً، خاصة بعد أن فقدت شركة Nvidia أكثر من 400 مليار دولار من قيمتها السوقية خلال الأسابيع الماضية.

يشير ذلك إلى وجود تصحيح في قطاع التكنولوجيا، في ظل توقعات بأن الشركات الأخرى ستستفيد من خفض معدلات الفائدة.

مستويات الدعم: الدعم الأول عند 18,170 نقطة، والدعم الثاني الأهم عند القاع الذي سُجل مؤخراً عند 17,220 نقطة.

الذهب:

وفقاً للرسم البياني، لا يزال الذهب في اتجاه صاعد، لكن هناك احتمال لتراجع الأسعار بسبب الحركة الأفقية التي شهدتها في الأيام الماضية.

الدعم الأهم في حال التراجع هو مستوى 2469 دولار للأونصة.

إذا انخفض السعر واستقر دونه، فقد نشهد تراجعات أكبر قد تصل إلى 2350 دولار للأونصة.

التوقعات الهبوطية: زخم الهبوط يصبح أكثر وضوحاً في حال استمر تراجع مؤشرات الأسهم الأمريكية، وتزامن ذلك مع تخفيض الصناديق الاستثمارية لحيازاتها من الذهب من أجل توفير السيولة للاستثمارات في الأسهم.

وبالعكس فطالما بقي الذهب فوق مستوى 2469 دولار، يظل الاتجاه الصاعد قائماً.