التحليل التقني للأسواق بعد استيعاب مسار الفدرالي الأمريكي

الأسواق متفائلة ولكن بحذر والدولار يتحسن مع تحسن توقعات النمو وعدم وجود تخفيضات هائلة للفيدرالي متوقعة لمعدلات الفائدة مستقبلا.

أسباب التفاؤل التي أشرنا لها في تقاريرنا السابقة:

• تحسين الفيدرالي لتوقعات النمو الاقتصادي.
• توقع الفيدرالي خفض الفائدة لتصل العام القادم 3.6%.
• الأسواق كانت تتوقع خفضها حتى 3.0% ولذلك الدولار لم يقع تحت الضغط وعاد للارتفاع بسبب رؤية متوازنة للفيدرالي.

 

التحليل التقني لمؤشر الدولار الأمريكي

اتجاه مؤشر الدولار ما يزال اتجاهًا هابطًا وفق الرسم الفني اليومي.
أول مستوى مقاومة أساسي يُعتبر الفاصل الذي قد يغيّر الاتجاه هو عند سعر 98.70 تقريبًا، وهي القمة التي إذا ارتفع السعر فوقها، حينها سيستهدف مستويات 101.00، و 102.00.

أما أول مستوى مقاومة يواجهها حاليًا، بعد ارتفاعه لثلاثة أيام متتالية، فهو يقع بين 97.40 و 97.90، عند خط الاتجاه الهابط والخط الأفقي للأسعار، حيث كان مستوى 97.39 سابقًا يمثل دعمًا وأصبح الآن مقاومة.

الإطار العام للحركة من المرجح أن يكون أفقيًا مع ميل لاختبار مستويات أدنى، ثم العودة سريعًا لتعويضها إلى المستوى الوسطي الحالي عند 97.

 

 

التحليل التقني لليورو مقابل الدولار الأمريكي

اليورو مقابل الدولار الأمريكي ما يزال ضمن اتجاه صاعد وفق الرسم البياني اليومي، مما يعني أن مؤشر الدولار الأمريكي قد يتراجع فيما بعد.

في الرسم البياني، يظهر أن أول مستوى دعم لليورو يقع عند 1.1710، عند خط الاتجاه الصاعد المرسوم باللون البرتقالي. لذلك قد يكون التراجع خلال الأيام الثلاثة الأخيرة مجرد حركة تصحيحية.

المستوى الأقوى للدعم يتمثل في النقطة الفاصلة عند 1.1570، حيث كانت قمة في مارس الماضي وأصبحت دعمًا خلال الأسابيع الأخيرة. وطالما بقي السعر فوق مستوى 1.1570، فإن الاتجاه الصاعد يبقى قائمًا مع استهداف مستوى 1.2000.

هذا يعني أن مؤشر الدولار الأمريكي قد يعود في الفترة القادمة لاختبار مستويات أدنى من 96.00.

 

 

التحليل التقني للذهب

الذهب ما يزال في اتجاه صاعد، ويُظهر الرسم أن الخط الفيروزي الصاعد إذا امتد حتى سعر 4000 دولار للأونصة فقد يصل إليه مع نهاية العام الحالي، أي في شهر ديسمبر المقبل.

الفترة التي ارتفع فيها السعر من 3300 دولار حتى 3700 دولار كانت خلال ثلاثة أسابيع فقط، ومن الطبيعي أن يدخل السعر الآن في حركة أفقية. إلا أنه وجد دعمًا عند مستوى 3615 دولار لينطلق نحو مستويات أعلى.

بشكل عام، هناك أيضًا مستوى دعم آخر عند 3500 دولار. وطالما حافظ الذهب على وجوده فوق 3500 دولار، فإن الاتجاه يبقى صاعدًا مع استهداف مستوى 4000 دولار في الفترة القادمة، خاصة مع المزيد من خفض معدلات الفائدة في أمريكا، وحالة الاضطراب بشأن الرسوم الجمركية، وضعف بيانات الاقتصاد، إضافةً إلى دوره كأداة للتحوط بشكل عام.

 

 

التحليل التقني لحركة العملات مقابل الدولار

بشكل عام، العملات مقابل الدولار في الفترة القصيرة قد تسير بشكل أفقي مع ميل لتسجيل ارتفاعات إضافية. هناك نوع من التوازن في حركة الدولار.

• الين الياباني مقابل الدولار: ما يزال ضمن مستويات بين الدعم عند 146.20 والمقاومة عند 149.20.
• الجنيه الإسترليني مقابل الدولار: يتحرك ضمن نطاق أفقي بين الدعم عند 1.33 والمقاومة عند 1.38.

إذن، بشكل عام هناك فرص للتداول والمضاربة عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية الأسبوعية، على أساس أن الأسعار ستستقر ضمن نطاق وسطي دون تحركات كبيرة، وذلك لأن الفدرالي سيكون حذرًا في مسار خفض الفائدة.

 

التحليل التقني لمؤشرات الأسهم الأمريكية

مؤشرات الأسهم الأمريكية ما تزال في اتجاه صاعد، ولا شك أن خفض الفائدة يُعد عاملًا إيجابيًا للتفاعل، إضافةً إلى تحسين توقعات النمو للناتج المحلي الإجمالي من جانب الفدرالي، مما يدفع الأسواق لمزيد من الزخم الإيجابي.

 

اس اند بي 500 المستقبلي:

الرسم البياني لمؤشر S&P 500 ما يزال يعطي إمكانية الوصول إلى مستويات أعلى، قد تصل إلى حوالي 6900 نقطة في الفترة القادمة وفق الرسم التالي:

 

 

الداو جونز المستقبلي:

فقد استفاد أيضًا من خفض الفائدة، لكنه يتحرك ضمن المثلث الموضح على الرسم، وبوتيرة أقل نسبيًا ولكنه أيضا باتجاه صاعد.

 

 

ناسدك:

القطاع الأبرز في دفع السوق الأمريكي لتسجيل مستويات مرتفعة كالعادة هو قطاع التكنولوجيا، الذي يزداد الطلب عليه عالميًا، الأمر الذي يساعد شركاته على تسجيل مستويات قياسية وأرباح هائلة. وهذا القطاع يُعتبر المحرك الرئيسي لتحسن الأسواق الأمريكية بشكل عام، رغم الضعف الملحوظ في بعض القطاعات الأخرى داخل الولايات المتحدة.

 

اليكم رسم مؤشر ناسدك 100 المستقبلي والذي يبين لنا زخم الارتفاع وأنه مازال في اتجاه صاعد: