التحليل التقني للأسواق… الدولار يتجه للتراجع وأسعار الأصول تستمر بالارتفاع أمامه

مؤشر الدولار الأمريكي

وفق الرسم التالي يتبين أن مؤشر الدولار الأمريكي تجاوز هبوطاً في الأسبوع الماضي، وخاصة يوم الجمعة، مستوى الدعم الذي تحدثنا عنه سابقاً حول 97.39. وحتى إعداد التقرير، فهو بالكاد يتمالك فوق هذا المستوى، لذلك هناك ضعف واضح مستمد من ضعف البيانات الاقتصادية التي ستدفع إلى خفض معدلات الفائدة. هناك احتمالية أصبحت أقوى لهبوط، أو استمرار هبوط، مؤشر الدولار الأمريكي حتى مستويات أقل، لغاية أول دعم قوي عند 95.96.

اليورو مقابل الدولار الأمريكي

يتحرك اليورو مقابل الدولار الأمريكي بعكس مؤشر الدولار الأمريكي كالعادة، ويستعد لتسجيل مستوى مرتفع جديد لم نشهده منذ سنوات. كما يستعد لتجاوز مستويات 1.1829، وهي المقاومة الأبرز، والتي من المحتمل أن يتجاوزها نحو 1.20. إلا أن في الأسبوع الحالي، وتحديداً يوم الخميس، لدينا قرار البنك المركزي الأوروبي واجتماعه في الساعة الثالثة والربع مساءً بتوقيت الكويت، حيث يُتوقع تثبيت معدل الفائدة، مما قد يعطي اليورو أيضاً المزيد من الزخم لتسجيل الارتفاعات نحو المستويات المذكورة.

الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي

يبين الرسم التالي أن الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ما يزال ضمن نطاق ضيق كدعم أول عند 1.33، وكمقاومة أولى عند حوالي مستوى 1.360. الاتجاه ما يزال صاعداً، والسعر يحاول اختراق مستوى المقاومة لتسجيل اختبار لمستويات القمة الأخيرة التي سُجلت في يوليو عند 1.3788، ومن المرجح تسجيل ذلك في حال استمر الدولار الأمريكي بالضعف كسيناريو أول.

الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي

بالمقابل، فإن الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، كبقية الأصول، يميل نحو الارتفاع بسبب انخفاض قيمة الدولار المُسعَّر به مقابله. ويبين الرسم الخاص بالدولار الأسترالي أول مستوى مقاومة عند حوالي 0.6623، والاتجاه بشكل عام صاعد.

الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني

يبين لنا الرسم التالي أن الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني في اتجاه أفقي منذ شهر يوليو في أغلب فترات التداول، بين مستوى دعم لم يستطع الثبات دونه عند 146.20، ومستوى مقاومة عند 149.17. هذا الزوج بحاجة إلى مفاجآت قوية من الفدرالي حتى يتحرك، لذا قد يستمر بنوع من التقلب ضمن المستويات المذكورة.

الذهب مقابل الدولار الأمريكي

يبين لنا الرسم التالي الاتجاه الصاعد القوي جداً الذي سُجل خلال السنوات الأخيرة. كمقاومة أولى لا يوجد أي مستوى بسبب أن المستويات الحالية هي مستويات قياسية، لذلك قد يكون مستوى الأربعة آلاف حاجزاً نفسياً. إلا أننا هنا نضع الرسم الشهري لنشاهد الحركة منذ بداية الألفية تقريباً، حيث في فترة الأزمة المالية العالمية 2008-2009 ظهر ميل صاعد في الاتجاه، وإذا امتد هذا الخط فربما يصل الذهب في السنوات القادمة إلى خمسة آلاف دولار.

تقديرات البنوك الكبرى للعام الحالي والعام القادم متباينة جداً، فهناك من هو متشائم ويتوقع أن يعود الذهب إلى 2500 دولار للأونصة، وهناك من هو متفائل جداً ويتوقع أن يصل الذهب إلى خمسة آلاف دولار للأونصة. وبين هذا وذاك فإن غياب درجات التأكد العالية هو السمة البارزة هنا.

الفضة مقابل الدولار الأمريكي

يبين لنا الرسم التالي على الفترة اليومية أن الفضة مقابل الدولار الأمريكي في اتجاه صاعد، وقد تمكنت من تجاوز مستوى المقاومة النفسية عند 40 دولاراً للأونصة الواحدة، مما يفتح المجال أمامها لتسجيل مزيد من المكاسب. وربما تحاول اختبار مستوى 45 دولاراً للأونصة كحاجز نفسي، ثم إمكانية تسجيل 50 دولاراً للأونصة إذا كان هناك زخم قوي للارتفاع.

مؤشرات الأسهم الأمريكية

الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة، الاتجاه بشكل عام هو صاعد على النطاق اليومي قصير الأجل الممتد منذ شهر يوليو، لذلك نشاهد مستويات قياسية، مع عودة للتراجع قليلاً. ولكن الاتجاه العام ما يزال صاعداً وفق هذا الرسم.

الأسبوع الحالي ضعيف من حيث البيانات المهمة، باستثناء بعض بيانات التضخم التي ستظهر يوم الخميس في الساعة الثالثة والنصف بتوقيت الكويت، والتي من المتوقع أن ترتفع. بيانات التضخم في أمريكا سترتفع بسبب الرسوم الجمركية، ولكن تأثيرها بات محدوداً بسبب ضعف بيانات سوق العمل التي ستدفع نحو خفض معدلات الفائدة.

وبين هذا وذاك، ما يزال الاتجاه صاعداً وفق الرسوم البيانية

لمؤشر S&P 500 المستقبلي

ومؤشر Dow Jones المستقبلي

ومؤشر Nasdaq 100 المستقبلي