نظرة عامة: شهد الأسبوع الماضي أداءً إيجابيا في الأسواق المالية العالمية بشكل عام، حيث أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع، بينما أظهرت العملات الرئيسية تقلبات طفيفة. حيث أغلق مؤشر الداو جونز مرتفعاً بنسبة 2% تقريباً وتبعه باقي المؤشرات الأمريكية الأخرى.
أسواق الأسهم الأمريكية: واصلت الأسهم الأمريكية ارتفاعها هذا الأسبوع، مدعومة باستمرار المكاسب في قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية. ومع ذلك، شهدت بعض الأسهم الكبرى مثل NVIDIA تصحيحات بعد ارتفاعات حادة في الأسابيع السابقة.
آثار أسعار الفائدة الأمريكية: لا يزال قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (البنك المركزي الأمريكي) بشأن أسعار الفائدة يمثل مصدر قلق رئيسي للمستثمرين. من المتوقع أن يواصل البنك المركزي رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، لكن وتيرة الرفع ستؤثر على الأسواق.
أسعار العملات الأجنبية: شهد زوج الدولار الأمريكي / اليورو (USD/EUR) تقلبات طفيفة هذا الأسبوع، حيث كان المستثمرون ينتظرون مؤشرات على سياسة البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة. من ناحية أخرى، ارتفع زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني (USD/JPY) قليلاً بسبب مخاوف التضخم الأمريكية.
تحديثات السوق الرئيسية:
- عاد مؤشر S&P 500 الأمريكي إلى تحقيق مكاسب أسبوعية أخرى.
- أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones Industrial Average) على ارتفاع طفيف.
- ارتفع مؤشر ناسداك (Nasdaq) الذي يغلب عليه قطاع التكنولوجيا بأكبر قدر هذا الأسبوع.
- شهد اليورو تقلبات مقابل الدولار الأمريكي، حيث يترقب المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة.
- ارتفع الين الياباني قليلاً مقابل الدولار الأمريكي بسبب مخاوف التضخم الأمريكية.
الأخبار الساخنة هذا الأسبوع:
- أصدرت شركة بلاك روك (BlackRock) تعليقًا أسبوعيًا على السوق، مشيرة إلى احتمالية بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول مما كان متوقعًا في السابق. [BlackRock Investment Institute Weekly Commentary]
- انتقد الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خطط الطوارئ لأربعة من أكبر البنوك الأمريكية (Bank of America و Citigroup و Goldman Sachs و JPMorgan Chase). [Financial Times – Fed criticises big banks’ ‘living wills’]
- أظهرت بيانات المبيعات بالتجزئة الأمريكية الأضعف من المتوقع بعض المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي.
نظرة مستقبلية: من المتوقع أن يظل أداء الأسواق المالية العالمية مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بقرارات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزىة الرئيسية، بما في ذلك مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي. سيؤثر التضخم ومخاوف الركود أيضًا على معنويات المستثمرين في الأسابيع المقبلة.