مكاسب للاسهم والمعادن وتراجع العملات الرقمية والطاقـة

تستمر أسواق الأسهم الكبرى في تسجيل أداء إيجابي بعد ثلاث جلسات رابحة، مع زيادة معنويات المخاطرة بفضل توقعات خفض الفائدة في أميركا وغيرها من الاقتصادات.

بينما سجّل النفط الخام 57.84 دولارًا متراجعًا بمقدار 0.11 دولار أو 0.19%، فيما انخفض خام برنت إلى 62.30 دولارًا بتراجع بلغ 0.18 دولار وبنسبة 0.29%.

على صعيد المعادن الثمينة، ارتفع الذهب إلى 4,165 دولارًا بزيادة قدرها 25 دولارًا أو 0.60%، كما صعدت الفضة إلى 52.005 دولارًا مضيفة 1.04 دولار بنسبة 2.04%.

وفي أسواق العملات الرقمية، تراجع سعر بتكوين إلى 86,548 دولارًا منخفضًا بمقدار 645.99 دولار أو 0.74%، كما انخفضت إيثريوم إلى 2,900.78 دولار بخسارة 31.83 دولارًا تعادل 1.09%، وتراجعت سولانا إلى 135.99 دولارًا بانخفاض قدره 1.42 دولار أو 1.03%.

آسيا – Asia-Pacific Markets

ارتفعت أسواق آسيا بقوة مدعومة بتزايد توقعات خفض الفائدة الأميركية في اجتماع ديسمبر، ما عزّز شهية المخاطرة ورفع المؤشرات الرئيسية.

أبرز التحركات:

• Nikkei 225 (اليابان)
  49,559.07 نقطة
  +899.55 نقطة
  +1.85%
• ASX 200 (أستراليا)
  8,606.50 نقطة
  +69.50 نقطة
  +0.81%
• Nifty 50 (الهند)
  26,205.30 نقطة
  +320.50 نقطة
  +1.24%
• Hang Seng – HSI (هونغ كونغ)
  25,928.08 نقطة
  +33.53 نقطة
  +0.13%
• شنغهاي (الصين)
  3,864.18 نقطة
  -5.83 نقطة
  -0.15% (الوحيد المتراجع اليوم)

عوامل الدعم:

• توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة بنحو ربع نقطة في ديسمبر، مع احتمالية 85%.
• صعود أسهم التكنولوجيا والقطاع المالي في اليابان بدعم من شركات مثل SoftBank و Tokyo Electron.

ثانياً: أوروبا – European Markets

ارتفعت الأسهم الأوروبية عند الافتتاح، متأثرة بزخم وول ستريت وتزايد رهانات خفض الفائدة الأميركية، بالتزامن مع ترقّب الأسواق لميزانية المملكة المتحدة.

أبرز المؤشرات:

• Stoxx 600 (أوروبا)
  570.48 نقطة
  +2.47
  +0.43%
• DAX (ألمانيا)
  23,514.35 نقطة
  +49.72
  +0.21%
• FTSE 100 (المملكة المتحدة)
  9,631.65 نقطة
  +22.12
  +0.23%
• CAC 40 (فرنسا)
  8,056.62 نقطة
  +30.82
  +0.38%
• FTSE MIB (إيطاليا)
  42,894.62 نقطة
  +195.96
  +0.46%

سوق السندات البريطانية:

• عائد السند البريطاني لأجل 10 سنوات – UK 10yr gilt
  4.523%
  +0.028

أبرز الأحداث المؤثرة:

• ترقب إعلان ميزانية الخريف البريطانية التي قد تتضمن رفعًا للضرائب لسد فجوة مالية كبيرة.
• متابعة تطورات المفاوضات الأميركية الروسية بشأن صفقة سلام حول أوكرانيا.

ثالثاً: الولايات المتحدة – U.S. Markets & Futures

مؤشرات العقود الآجلة (Futures):

• Dow Futures
  47,189.00
  +10.00
  +0.02%
• S&P 500 Futures
  6,788.75
  +7.25
  +0.11%
• Nasdaq 100 Futures
  25,127.75
  +42.25
  +0.17%
• US 10-Year Treasury Yield
  4.011%
  +0.009

السياق العام:

• الأسواق تسعّر باحتمال 85% خفض الفائدة في اجتماع 10 ديسمبر.
• تصريحات من وزارة الخزانة الأميركية تدعم احتمالية إعلان رئيس الفيدرالي الجديد قريبًا.
• ترقّب ميزانية المملكة المتحدة يشكل عاملًا محوريًا في أوروبا.
• أسعار السندات الأميركية والبريطانية تشير إلى انخفاض الضغوط التضخمية.

بيانات اقتصادية مهمة

1. التضخم في أستراليا – CPI y/y

• النتيجة الفعلية: 3.8%
• المتوقع: 3.6%
• السابق: 3.5%

الدلالة:
ارتفاع التضخم أعلى من التوقعات يشير لاحتمال استمرار السياسة المشددة من جانب البنك المركزي الأسترالي، وقد يدعم قوة الدولار الأسترالي على المدى القصير.

2. قرار الفائدة في نيوزيلندا – RBNZ

• الفائدة الحالية: 2.25%
• المتوقع: 2.25%
• السابق: 2.50%

الدلالة:
البنك المركزي النيوزيلندي واصل دورة الخفض بعد تخفيض سابق من 2.50%، ما يعكس تباطؤاً اقتصادياً وضغوطاً على التضخم. القرار متوافق مع التوقعات، وبالتالي تأثيره محدود على الدولار النيوزيلندي.

أبرز الأسهم التي تحركت بقوة

1. Alphabet – أسهم Google

• السعر في التداولات الممتدة: 327.08 دولار
• التغير: +3.64 دولار
• النسبة: +1.13%
• سعر الإغلاق السابق: 323.44 دولار (+1.53%)

أبرز النقاط:

• سهم Alphabet ارتفع أكثر من 1% في تداولات ما قبل الافتتاح، مكملًا مكاسبه القوية هذا الأسبوع.
• الشركة سجلت 13 إغلاقًا تاريخيًا خلال شهر نوفمبر وحده.
• السهم ارتفع:
  • 25% في شهر
  • 54% خلال 3 أشهر
  • 90% خلال 6 أشهر
• الزخم مدفوع بالتطويرات في منصة الذكاء الاصطناعي Gemini 3.

2. HP Inc

• السهم تراجع أكثر من 4.9%.
• السبب: نتائج جيدة لكن الشركة أعلنت خفض 10% من الموظفين (6000 وظيفة) خلال 3 سنوات بسبب الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
• الهدف: توفير مليار دولار عبر خفض التكاليف.

أخبار وسياسات مهمة – المملكة المتحدة

1. يوم الميزانية – Autumn Budget

• اليوم هو 26 نوفمبر، وهو يوم إعلان الميزانية البريطانية.
• طول الانتظار هذا العام ووفرة التسريبات زادا من حالة عدم اليقين.
• الأسواق تترقب إعلان وزير المالية Rachel Reeves عند 12:30 ظهرًا بتوقيت لندن.

2. قضايا العقار و”ضريبة القصور – Mansion Tax”

• توقع لرفع ضريبة المجلس على الفئات العليا.
• محللون يحذرون من احتمال تباطؤ السوق العقاري ووجود أثر سلبي على ثقة المستثمرين.

3. العوائد على السندات البريطانية – Gilts

• عائد السند لأجل 30 سنة فوق 5% (أعلى تكلفة اقتراض في مجموعة السبع).
• ارتفاع العوائد يزيد تكاليف الاقتراض ويضغط على الاقتصاد.

4. إعفاء ضريبة الدمغة لمدة 3 سنوات – Stamp Duty Holiday

• خطوة من الحكومة لدعم سوق الطروحات الأولية IPOs بعد هبوط حاد في 2024–2025.
• الهدف: جذب شركات جديدة للإدراج في بورصة لندن وتحسين تنافسيتها عالميًا.