الأسواق العالمية اليوم مدفوعة بمجموعة من العوامل المتشابكة: استمرار تأثير الإغلاق الحكومي الأمريكي رغم انتهائه رسميًا، غياب البيانات الاقتصادية الأمريكية التي لم تُصدر بسبب التوقف الحكومي، تباين أداء أوروبا بين هبوط في الأسواق الكبرى وارتفاع محدود في فرنسا وإيطاليا، بالإضافة إلى ضغوط على أسهم الطاقة وتحركات قوية لأسهم الشركات بعد نتائج الأرباح.
كما أن غياب بيانات التضخم والوظائف الأمريكية خلق حالة “تداول أعمى” لدى المستثمرين، مما زاد من تقلبات السوق وأضعف وضوح رؤية الفيدرالي.
ثانياً: أداء الأسواق الأوروبية – قبل الإغلاق
حتى اللحظة، ما تزال معظم المؤشرات الأوروبية في المنطقة السلبية باستثناء فرنسا وإيطاليا:
- Stoxx 600 عند 582.70 (-0.26%)
- DAX الألماني عند 24,199 (-0.75%)
- FTSE البريطاني عند 9,834 (-0.77%)
- CAC الفرنسي عند 8,271 (+0.37%)
- FTSE MIB الإيطالي عند 44,963 (+0.38%)
الضغوط الرئيسية:
قطاع الطاقة متراجع بعد تقرير وكالة الطاقة الدولية الذي رفع توقعات المعروض.
الداعِم الرئيسي: شركات الأدوية والسلع الفاخرة وارتفاع واضح في بعض الشركات الصناعية.
ثالثاً: تفاصيل أوروبية مهمة
Siemens Healthineers
- السهم يتراجع3% بعد تقارير عن نية Siemens بيع حصتها البالغة 30%.
رابعاً: تأثير الإغلاق الحكومي الأمريكي
❗ تقارير اقتصادية أمريكية قد لا تُنشر إطلاقاً
البيت الأبيض قال إن تقارير التضخم والوظائف لشهر أكتوبر قد لا تصدر نهائياً بسبب التوقف الحكومي.
هذا يعني:
- فجوة كبيرة في رؤية الفيدرالي
- استمرار حالة عدم اليقين
- صعوبة تسعير المسار القادم للسياسة النقدية
❗ التأثير على الفيدرالي
- البيانات المفقودة تمثل تحدياً كبيراً للفيدرالي الذي يعتمد على “Data-dependent”.
- الأسواق الآن تُسعّر احتمالية تبلغ أكثر من 51% لخفض الفائدة في اجتماع ديسمبر.
خامساً: وول ستريت قبل الافتتاح – Futures
المؤشرات الأمريكية الآجلة تتراجع قبل الافتتاح:
- Dow Futures عند 48,248 (-0.25%)
- S&P Futures عند 6,848 (-0.40%)
- Nasdaq Futures عند 25,474 (-0.58%)
أسباب الضغط:
- نتائج الشركات المت mixed (خصوصاً Disney)
- استمرار تأثير فقدان البيانات الاقتصادية
- عمليات Rotation من التكنولوجيا إلى القطاعات الدفاعية
سادساً: أخبار الشركات الأمريكية (Premarket)
1. Disney
- السهم متراجع أكثر من 2% قبل الافتتاح
- ربحية السهم: 1.11$ (أفضل من المتوقع 1.03$)
- الإيرادات: 22.46 مليار$ (أقل من المتوقع 22.70 مليار$)
- النمو في Disney+ قابله ضعف في قسم التلفزيون التقليدي
2. Cisco
- السهم يقفز 5% في Premarket
- ربحية السهم: 1$ (فوق التوقعات 0.97$)
- الإيرادات: 14.88 مليار$ (فوق المتوقع 14.70$)
- رفع التوقعات السنوية للإيرادات والأرباح
- تتوقع الآن:
- ربحية السهم: 4.08 – 4.14$
- الإيرادات: 60.2 – 61 مليار$
سابعاً: البيانات الاقتصادية – أستراليا
صدرت بيانات مهمة داعمة للدولار الأسترالي:
| البيان | الفعلي | المتوقع | السابق |
|---|---|---|---|
| التغير في التوظيف Employment Change | 42.2K | 20K | 12.8K |
| معدل البطالة Unemployment Rate | 4.3% | 4.4% | 4.5% |
التفسير:
السوق الأسترالي تلقى دعماً واضحاً مع تحسن كبير في سوق العمل، ما يقلل الضغوط على الاحتياطي الأسترالي لخفض الفائدة في المدى القريب.
ثامناً: الخلاصة والتوقعات
- الأسواق الأوروبية تميل للهبوط بقيادة لندن وفرانكفورت.
- وول ستريت تتجه لافتتاح منخفض بسبب ضغط التكنولوجيا ونتائج Disney وتراجع المعنويات.
- بيانات أستراليا إيجابية جداً وتدعم تحركات AUD.
- غياب بيانات التضخم والوظائف الأمريكية يمثل عامل ضغط كبير على الفيدرالي والمستثمرين.
- احتمالية خفض الفائدة في ديسمبر ما تزال فوق 50%.
الصورة العامة للسوق اليوم:
تداولات حذِرة – تقلبات مرتفعة – وغياب بيانات أمريكية يزيد الضبابية – والأسواق لم تغلق بعد.