تعتبر شركة إنفيديا واحدة من الشركات الرائدة في صناعة أشباه الموصلات ومعالجات الرسوميات.
كما نعلم فإن إنفيديا تمكنت من تصدر المشهد بفضل ابتكاراتها المتقدمة في مجال تعليم الآلة (Machine Learning)، وهو ما أدى إلى تزايد الطلب على معالجاتها في ظل الاقبال على الذكاء الاصطناعي، مما انعكس إيجابياً على أداء سهمها في الأسواق المالية.
أداء السهم:
خلال الأشهر الـ12 الماضية، حققت إنفيديا ربحية سهم بلغت 1.71 دولار أمريكي.
إلا أن السهم شهد ارتفاعاً كبيراً في سعره تجاوز 150% منذ بداية العام فقط حيث وصل حاليا إلى 128.88 دولار أمريكي للسهم الواحد.
مما جعل نسبة السعر إلى الربحية (P/E Ratio) تصل إلى 74%.
هذه النسبة تعد مرتفعة مقارنة بالشركات المنافسة في قطاع أشباه الموصلات، إلا أنها تعكس التوقعات الإيجابية لنمو الأرباح المستقبلية للشركة.
توقعات النمو:
يتوقع أن تستمر ربحية السهم في النمو، حيث من المحتمل أن تتجاوز الأرباح السنوية مستوى 3 دولارات أمريكية في عام 2025، وتقترب من 4 دولارات أمريكية في عام 2026.
هذه التوقعات الإيجابية تجعل من سهم إنفيديا مصنفًا للشراء، ولكن ليس للشراء القوي، بسبب الارتفاع الكبير في السعر الذي يعكس جزءاً كبيراً من التوقعات الإيجابية.
توقعات السوق:
شهد سهم إنفيديا تقلبات حادة في الآونة الأخيرة، حيث ارتفع السهم بنسبة 6.7% في يوم أمس، ويواصل ارتفاعه قبل افتتاح وول ستريت بنسبة 2.2% بعد ثلاثة أيام من التراجعات الكبيرة.
سجل السهم أعلى مستوى له عند 140.76 دولار أمريكي، ثم تراجع إلى مستواه الحالي.
هذه التقلبات تعكس إمكانية حدوث عمليات جني أرباح في أي وقت.
مقارنة مع القطاعات المتجانسة:
الرسم يوضح مقارنة بين نسب مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) بالأعمدة الزرقاء، ونسب نمو الأرباح المتوقعة (EPS) بالخط الأحمر، خلال 3-5 سنوات لأربع فئات:
1. Nvidia: أعلى نسبة P/E (70.1) وأعلى نمو متوقع للأرباح (63.8%).
2. صناعة أشباه الموصلات: نسبة P/E (60.9) ونمو متوقع (34.8%).
3. قطاع التكنولوجيا: نسبة P/E (43.4) ونمو متوقع (23.2%).
4. مؤشر S&P 500: أدنى نسبة P/E (38.4) ونمو متوقع (16.3%).
Nvidia تتفوق في التوقعات مقارنة ببقية الفئات ولكن سعرها سعر ذلك كونه أعلى مضاعف للربحية.
تعد تقييمات سهم إنفيديا مرتفعة للغاية، مما يعكس التوقعات لنمو الأرباح المستقبلية.
ومع ذلك، فإن عمليات جني الأرباح قد تحدث في أي وقت، والتقلبات الحادة تبقى محتملة.
لذا، ينبغي على المستثمرين اختيار نقاط الدخول بعناية وعدم اتخاذ قرارات عشوائية، نظراً لأن التراجعات الحادة قد تلي الارتفاعات الكبيرة.