“أسبوع للامام” .. الأجندة الاقتصادية الأسبوعية (11 : 15 – مارس – 2019)
الخوف من التباطؤ الاقتصادي العالمي سيدعم البحث في البيانات و الاحداث عن : هل الاقتصاد يتباطأ ؟ ‘هل الاقتصاد يتباطأ ليرتد سريعا للنمو القوي ؟ .
الدولار الأمريكي (DXY)
متماسك مع ضبابية الموقف من المباحثات التجارية الآمريكية الصينية ‘ كملاذ آمن ‘ الباوند (GBPUSD) الأضعف مع ترقب التصويتات البرلمانية البريطانية الاسبوع الجديد ‘ اليورو يغطس بعد اجتماع سئ من البنك المركزي الأوروبي (ECB) ‘ الين الياباني قوي مع تراجع شهية المخاطرة اثر تقرير (NFP) إلامريكي ‘ الدولار الكندي (USDCAD) استكمال رحلة الصعود مع اجتماع السياسات النقدية بالبنك المركزي الكندي (BOC) ‘ الدولار الاسترالي (AUDUSD) علي الرغم من حيادية مائلة للتفاؤل من اجتماع لجنة السياسات النقدية بالبنك الاحتياطي الاسترالي (RBA) إلا أن تراجع النمو في الناتج المحلي الإجمالي الاسترالي ‘ مع استقالات حكومية قبل انتخابات مايو ‘ و قطاع الإسكان يعاني ‘ الخبراء الاقتصاديين في المؤسسات المالية و البنوك الكبري يتوقعون تخفيض البنك الاحتياطي الاسترالي (RBA) للفائدة علي الدولار الاسترالي لمرتين هذا العام.
” تقرير الوظائف الأمريكية لغير الزراعيين (NFP) “
يعطي اشارات خادعة ‘ قوة متوسط معدل نمو الأجور (+3.4%) علي أساس سنوي ‘ مع انخفاض معدل البطالة الي (3.8%) اكبر من التوقعات (3.9%) ‘ مع هدف البنك الفيدرالي الأمريكي عند (4.5%) كمستوي العمالة الكاملة ( التوظيف الكامل ) ‘ لكن انخفاض التوظيف الي (+20) ألف وظيفة ‘ بعيدا عن متوسط التوقعات (+185) ألف وظيفة أظهر إشارة أن سوق العمل الأمريكية تفقد زخمها ‘ علينا أن ننتظر و نراقب .
“مؤشر الدولار الأمريكي” (DXY)
عاني من تقرير الوظائف يوم الجمعة ‘ بعد أن ارتفع للاعلي في شهور (97.58) ‘ الدولار الأمريكي مرتفع تحوطا من فشل المفاوضات التجارية الأمريكية الصينية التي أكد ترامب أنه واثق من التوصل إلي اتفاق تجاري شامل ‘ قوة الدولار الأمريكي مع ارتفاع العوائد علي السندات الأمريكية ‘ الدولار الأمريكي قوي بضعف الشركاء في مؤشر الدولار الأمريكي ‘ و تستمر توجهاته الصاعدة سليمة الاسبوع القادم .
الاسبوع الجديد نتابع مؤشرات هامة لقياس صحة الاقتصاد الامريكي ‘ ومدي تباطؤ الاقتصاد ‘ مؤشرات مبيعات التجزئة (يناير) ‘ مؤشرات التضخم الأمريكية أسعار المستهلكين CPI و اسعار المنتجين PPI ‘ و طلبات السلع المعمرة .. سنكون تطورات “المباحثات التجارية الآمريكية – الصينية” هي الاكبر تأثيرا .
“مؤشر الدولار الأمريكي” (DXY)
ارتفع للاعلي في أربعة شهور الاسبوع الماضي (97.65) ‘ قبل أن يغلق (97.36) ‘ محافظا علي اتجاهه الصاعد اعلي منطقة المقاومة (93.64 – 94.06) ‘ مستهدف كسر (97.78) ‘
الدعوم : (96.95) (96.55) (95.80) (95.25) .
المقاومات : (97.77) (98.05) (98.56) (98.88) .
” الجنية الاسترليني ” (GBP)
يدخل في مرحلة التقلبات المرتفعة ‘ مع ثلاثة تصويتات برلمانية ايام (12 ‘ 13 ‘ 14 مارس ) ترسم سيناريو خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ‘ و الاسترليني يأمل في تمديد تاريخ خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي الي يونيو المقبل ( علي الاقل ) بدلا من خروج يوم (29 مارس 2019) ‘ ليستمد الدعم علي المدي القريب .
الجنية الاسترليني GBPUSD
نحرك في نطاق أسبوعي (1.3274 – 1.2990) ‘ مع اغلاق أسبوعي (-1.14%) عند (1.3017) ‘ مع الاسبوع الجديد يستمر التردد داخل النطاق ،(1.3350 – 1.2771) ‘ مع اتجاه هابط بكسر (1.2273) ‘ و صاعد بكسر اعلي(1.3184) .
الدعوم : (1.2990) (1.2925) (1.2865) (1.2771).
المقاومات : (1.3065) (1.3130) (1.3185) (1.3230).
” اليورو” (EUR)
مهزوم مع تصدير اجتماع مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي للسياسات النقدية “للذعر ” مع عودة السياسات النقدية التييسرية (QE) ‘ و تأجيل سيطول لرفع معدل الفائدة الي نهاية العام الحالي علي الاقل ‘ بدلا من الصيف المقبل .
” اليورو ” EURUSD الاسبوع الجديد مع اتجاه هابط أسفل (1.1515) ‘ تاهب لكسر اسفل حد النطاق المسيطر لمدة (60) يوما (1.1425 – 1.1215) ‘ مع استهداف (1.1569) ‘ كسر اعلي (1.1425) يقلل من زخم الهبوط و يحول الاتجاه الي محايد ‘ الانعكاس صعودا بكسر (1.1569) .
الدعوم : (1.1215) (1.1176) (1.1130) (1.1085) .
المقاومات : (1.1270) (1.1335) (1.1415) (1.1475) .
” الين الياباني ” (JPY)
لا يهتم بالداخل مع فقدان البنك المركزي الياباني (BOJ) لمقود توجيه الاتجاه ‘ مع فقدان معدل التضخم هدف البنك (2%) و بقاء معدل أسعار المستهلكين بدون الأغذية الطازجة عند (1%) ‘ حتي مع تنمو اقتصادي يعود الي (2%) سنويا ‘ مع الحساب الجاري القوي الذي يدعم الين الياباني كعملة ملاذ آمن ‘ يحدد مسارها شهية المخاطرة غالبا بعيدا عن وضع الاقتصاد الياباني .
” الين الياباني ” (USDJPY) يحافظ علي اتجاهه الصاعد اعلي (108.65) ‘ يستهدف (112.56) ‘ (114.54) ‘ كسر اسفل () ‘ يستهدف () () .
الدعوم : (110.80) (110.34) (109.80) (108.79).
المقاومات : (111.85) (112.15) (112.56) (113.25).
” الدولار الكندي” (USDCAD)
يستعيد بعض مستوياته المفقودة بسبب اجتماع حذر للجنة السياسات النقدية بالبنك المركزي الكندي (BOC) ‘ الغي رفع معدل الفائدة الي المستوي المحايد علي الدولار الكندي (CAD) علي المدي القريب ‘ مع الصبر و مراقبة البيانات الاقتصادية ‘ تقرير الوظائف الكندي في فبراير يوم الجمعة الماضي كان قويا ‘ مع إضافة قوية للوظائف ‘ لكن تحول البنك المركزي الكندي (BOC) الي موقف الصبر و الترقب و إزالة سيناريو رفع الفائدة علي الدولار الكندي من علي الطاولة حاليا.
” الدولار الكندي ” (USDCAD) صاعد بثبات الدعم (1.3060) ‘ يستهدف (1.3685) ثم (1.3793) و فقط ‘ كسر اسفل (1.3060) يستهدف (1.2965) .
الدعوم : (1.3385) (1.3301) (1.3265) (1.3139) .
المقاومات : (1.3467) (1.3530) (1.3585) (1.3685).
” الدولار الاسترالي ” (AUDUSD)
يحافظ على الاتجاه الهابط اسفل (0.7165) ‘ بعد تفاؤل أقل من لجنة السياسات النقدية بالبنك الاحتياطي الاسترالي (RBA) يوم الثلاثاء (6 مارس) ‘ مع الميزان التجاري الصيني السلبي جدا ‘ و ضغوط من تأخر إنهاء الحرب التجارية الأمريكية الصينية ‘ و ايضا استمرار مؤتمر نواب الشعب الصيني السنوي بحثا عن اشارات من برامج و قوانين تدعم الاقتصاد الصيني المتباطئ.
الدولار. الاسترالي (AUDUSD) مع اتجاهه الهابط اسفل المقاومة (0.7165) ‘ يستهدف (0.6941) ‘ (0.6722) .. كسر اعلي (0.7165) يحول الاتجاه المحايد ‘ اعلي (0.7295) انعكاس صاعد يستهدف (0.7393) .
الدعوم : (0.7003) (0.6941) (0.6885) (0.6828).
المقاومات : (0.7085) (0.7125) (0.7165) (0.7225).
“النفط الخام الأمريكي” (WTI)
غرب تكساس ‘ تراجع الي حدود النطاق الصاعد ( 55.5 – 59.63) ‘ مع ارتفاع المخاوف من : (1) المخزونات الأمريكية الأسبوعية ترتفع اكبر من التوقعات (2) الانتاج الأمريكي للنفط يستمر في المستوي القياسي (12.1) مليون برميل يوميا ‘ مع توقعات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (3) أن يصل متوسط الانتاج إلامريكي اليومي من النفط (12.4) مليون برميل يوميا . (4) المؤشرات تتسارع من اتجاهات عديدة ” الأقتصاد العالمي يتباطأ بلا شك ” ‘ مما يعني انخفاض الطلب العالمي على النفط . (5) الحكومة النرويجية تصدر بيان لتخفيض الاستثمارات في شركات ( التنقيب و الانتاج ) من خلال صناديق الثروة السيادية النرويجية ( الأكبر عالميا ) .
علي الجانب الآخر ‘ “المملكة السعودية” تقدم دعم غير عادي مع “أوبك” لتخفيض الانتاج النفطي التزاما باتفاق (اوبك+) ‘ مع انخفاض جبري من انتاج فنزويلا و إيران بسبب العقوبات الأمريكية ‘
النفط الخام الأمريكي غرب تكساس (WTI) العقود الآجلة تسليم ابريل ‘ محايد الاتجاه ‘ كسر اعلي (55.8) يعود السعر لمحاولة استهداف (57.80) ‘ كسر اسفل (54.55) $ البرميل يتحول الاتجاه الي محايد مائل للهبوط ‘ كسر اسفل (54.55) $ البرميل هابط يستهدف (42.36) $ البرميل .
