أسواق الأسهم
شهدت أسواق الأسهم أسبوعًا قويًا، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.94%، وارتفع مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 1.38%، كما أضاف مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.66%. انخفض مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.39%، لكن مؤشر Nikkei 225 ارتفع بنسبة 1.10%.
ومن المرجح أن القوة في أسواق الأسهم ترجع إلى عدد من العوامل، بما في ذلك:
بيانات اقتصادية إيجابية: كانت البيانات الاقتصادية الصادرة هذا الأسبوع إيجابية بشكل عام، حيث فاقت قوائم الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة التوقعات وأظهر مؤشر ISM الصناعي أن القطاع توسع في أكتوبر.
تخفيف المخاوف بشأن التضخم: تراجعت المخاوف بشأن التضخم إلى حد ما في الأسابيع الأخيرة، حيث يعتقد بعض الاقتصاديين الآن أن أسوأ ما في التضخم قد تجاوزنا. وقد أدى ذلك إلى تعزيز معنويات المستثمرين وأدى إلى ارتفاع الرغبة في المخاطرة.
العوامل الفنية: شهدت أسواق الأسهم أيضًا عمليات بيع مفرطة من الناحية الفنية، مما جعلها جاهزة للانتعاش.
أسواق الفوركس
انخفض الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية هذا الأسبوع. وارتفع زوج يورو/دولار بنسبة 1.08%، وارتفع زوج جنيه استرليني/دولار بنسبة 0.89%، وارتفع زوج دولار استرالي/دولار بنسبة 0.72%. وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 0.47%.
ومن المحتمل أن يكون ضعف الدولار الأمريكي نتيجة لعدد من العوامل، منها:
توقعات ببنك الاحتياطي الفيدرالي أقل جرأة: يعتقد المستثمرون الآن أن بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يكون أقل جرأة في رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. وقد أدى ذلك إلى عمليات بيع مكثفة للدولار الأمريكي، الذي يُنظر إليه على أنه عملة ملاذ آمن.
الرغبة في المخاطرة: أثر ارتفاع الرغبة في المخاطرة هذا الأسبوع أيضًا على الدولار الأمريكي، حيث قام المستثمرون بتحويل أموالهم إلى الأصول ذات المخاطر العالية مثل الأسهم وعملات الأسواق الناشئة.
العوامل الفنية: كان الدولار الأمريكي أيضًا في منطقة ذروة الشراء من الناحية الفنية، مما جعله جاهزًا للتراجع.
الآفاق
التوقعات بالنسبة لأسواق الأسهم والعملات الأجنبية في الأسبوع المقبل إيجابية. ومن المرجح أن تستمر أسواق الأسهم في الارتفاع، مدعومة بالبيانات الاقتصادية الإيجابية وتخفيف المخاوف بشأن التضخم. من المرجح أن يظل الدولار الأمريكي ضعيفًا، حيث يواصل المستثمرون تحويل أموالهم إلى الأصول ذات المخاطر العالية.
ومع ذلك، هناك عدد من المخاطر التي يجب على المستثمرين الانتباه إليها، بما في ذلك:
التوترات الجيوسياسية: لا تزال التوترات الجيوسياسية مرتفعة، حيث تشكل الحرب في أوكرانيا والحرب التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين مخاطر على الاقتصاد العالمي.
ارتفاع أسعار الفائدة: من المتوقع أن يواصل مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، مما قد يؤثر على النمو الاقتصادي وأسواق الأسهم.
أرباح الشركات: يبدأ موسم أرباح الشركات الأسبوع المقبل، وسيراقب المستثمرون النتائج عن كثب بحثًا عن أي علامات على أي ضعف اقتصادي.