أحدث محادثات السوق التي تغطي العملات الأجنبية وأدوات الدخل الثابت.

أحدث محادثات السوق التي تغطي العملات الأجنبية وأدوات الدخل الثابت. يتم نشره حصريًا على وكالة أنباء داو جونز طوال اليوم.

من المرجح أن يترك البنك المركزي التايواني سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير في اجتماعه بعد ظهر اليوم، وفقًا لاستطلاع آراء المحللين الذي أجرته صحيفة وول ستريت جورنال. يقول تينغ ما، الخبير الاقتصادي في DBS: “إن المحافظ يستعد للتعبير عن موقف متشدد بشأن اتجاه السياسة المستقبلية، في ضوء تجاوز التضخم 2٪، واستمرار أسعار الفائدة الحقيقية السلبية، والتأثير التضخمي المحتمل لزيادة أسعار الكهرباء التي اقترحتها الحكومة”. ارتفع معدل التضخم الرئيسي بنسبة 3.08% على أساس سنوي في فبراير، مرتفعًا من 1.79% في الشهر السابق، في حين نما اقتصاد الجزيرة بنسبة 4.93% في الربع الرابع مع بدء انتعاش الطلب على الصادرات من منتجات التكنولوجيا الفائقة في الجزيرة. وتوقع جميع الاقتصاديين الثمانية الذين شملهم الاستطلاع أن البنك المركزي سيبقي سعر الخصم القياسي عند 1.875٪.

من المرجح أن يظل البنك المركزي التايواني ثابتًا في وقت لاحق اليوم، وذلك تماشيًا مع أقرانه، كما يقول الاقتصاديون في ING. ويتوقعون أن يبقي بنك CBC سعر الفائدة دون تغيير عند 1.875%. وكتبوا في تعليق: “في حين أن الظروف المحلية مناسبة لخفض أسعار الفائدة، فإننا نرى احتمالات منخفضة لقيام تايوان بتخفيض أسعار الفائدة قبل بدء تخفيضات أسعار الفائدة العالمية”. تعتبر اعتبارات الفوركس أيضًا أحد العوامل، حيث أشار الاقتصاديون في ING إلى الضعف الأخير في TWD. ويقولون إنه بالنظر إلى ذلك، فمن غير المرجح أن يزيد البنك المركزي من الضغوط بتخفيض مفاجئ لسعر الفائدة. انخفض سعر الدولار التايلاندي بأكثر من 3% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن هذا العام.

كانت سندات اليابان اليابانية متباينة في جلسة طوكيو الصباحية وسط إشارات متباينة. فمن ناحية، من المرجح أن يؤدي الارتفاع الليلي في سندات الخزانة الأمريكية إلى دعم سندات الحكومة اليابانية لأنها تميل إلى التحرك جنبًا إلى جنب. من ناحية أخرى، فإن المخاوف بشأن احتمال قيام بنك اليابان بتشديد السياسة النقدية في وقت لاحق من هذا العام قد تؤثر على سندات الحكومة اليابانية. من المرجح أن يركز سوق السندات بالين الياباني على المسار المستقبلي لزيادات أسعار الفائدة من بنك اليابان، حسبما ذكر فريق أبحاث السندات في جيه بي مورجان في تعليق. على افتراض أن الاقتصاد العالمي لا يتباطأ بشكل حاد، يتوقع فريق الأبحاث الاقتصادية في جيه بي مورجان أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة إلى 0.25٪ في وقت ما خلال شهري يوليو وديسمبر وإلى 0.50٪ بين ديسمبر 2024 ومنتصف عام 2025. ارتفع العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 0.5 نقطة أساس ليصل إلى 0.730%، في حين انخفض العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 40 عامًا بمقدار 0.5 نقطة أساس ليصل إلى 2.05%، وفقًا لمزود البيانات

ارتفع مؤشر كوسبي القياسي في كوريا الجنوبية بنسبة 1.5٪ في التعاملات المبكرة، بقيادة أسهم أشباه الموصلات. تعززت معنويات المستثمرين بمكاسب وول ستريت خلال الليل بعد أن ظل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي يخططون لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024. وانخفض الدولار الأمريكي مقابل الوون الكوري الجنوبي بنسبة 0.9٪ إلى 1328.35 بسبب تجدد الرغبة في المخاطرة، مع انخفاض عائد السندات الحكومية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.1 نقطة أساس إلى 3.451. %. وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات ذو الثقل على المؤشر 2.3%، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي وسط تقارير إخبارية عن صفقة محتملة لتوريد شرائح الذكاء الاصطناعي مع إنفيديا. وقفز سهم إس كيه هاينكس لصناعة رقائق الذاكرة 5.4%، ليقود موجة صعود واسعة النطاق في أسهم الرقائق المحلية بعد أن تفوقت الأرباح الفصلية لشركة ميكرون تكنولوجي الأمريكية لصناعة الرقائق.

ارتفعت الأسهم اليابانية، بقيادة المكاسب التي حققتها شركات صناعة السيارات والبيوت التجارية مع تزايد الآمال في تخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. وارتفع سهم تويوتا موتور 4.0% وشركة ميتسوي آند كو 3.2%. وأكدت أغلبية ضئيلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء توقعاتهم لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. وصل سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى 150.61، مقارنة بـ 150.29 عند إغلاق سوق الأوراق المالية في طوكيو يوم الثلاثاء. وكانت الأسواق اليابانية مغلقة يوم الأربعاء بمناسبة عطلة وطنية. ويركز المستثمرون على البيانات الاقتصادية وتداعياتها على السياسات. ارتفع مؤشر Nikkei للأسهم بنسبة 1.3% إلى 40531.10 بعد ارتفاعه لفترة وجيزة إلى مستوى قياسي جديد خلال اليوم عند 40653.79 في وقت سابق.

تعززت معظم العملات الآسيوية مقابل الدولار الأمريكي في الجلسة المبكرة حيث حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على توقعاته لثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام، مما عزز المشاعر تجاه الأصول الخطرة. يقول كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في Pepperstone، في تعليق، إن حقيقة أن النقطة المتوسطة لبنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024 لا تزال ثابتة عند ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هي ما ركزت عليه الأسواق في الغالب. ويضيف ويستون أن وجهة نظر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بأن سوق العمل الأمريكي القوي قد لا يعيق خفض أسعار الفائدة كانت بمثابة “علامة كبيرة على المضاربين على المخاطرة”. وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بنسبة 0.4% إلى 150.69؛ وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الوون الكوري الجنوبي بنسبة 0.2% إلى 1,328.30؛ انخفض الدولار الأمريكي/الدولار السنغافوري بنسبة 0.1% إلى 1.3388.

بالنظر إلى التقلبات المرتبطة بدورات المخزون والانتخابات، فإن النشاط الاقتصادي في نيوزيلندا ضعيف تمامًا وهذا يقلل من خطر تصرف بنك الاحتياطي النيوزيلندي بناءً على تحيزه التشديد الحالي، كما يقول أندرو بوك، كبير الاقتصاديين في بنك جولدمان ساكس. ساكس. لا يزال GS يتوقع أن يتحول بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى موقف أكثر تشاؤمًا خلال الأشهر المقبلة وأن يبدأ دورة تخفيف في وقت لاحق من العام، مع وجود حالة أساسية لبدء تخفيضات أسعار الفائدة اعتبارًا من أغسطس. يعد هذا قبل الإشارة من مسار OCR الخاص ببنك الاحتياطي النيوزيلندي بأن يظل سعر الفائدة أعلى من المستويات الحالية حتى عام 2025. ويضيف بوك أن المخاطر تميل بشكل متزايد إلى دورة تيسير أكثر تحميلاً في المقدمة خلال النصف الثاني من عام 2024.

قد ترتفع الأسهم اليابانية مع تجدد الآمال بتخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. افتتحت العقود الآجلة لمؤشر نيكاي عند 40400 في بورصة SGX، مرتفعة 410 نقاط عن يوم الأربعاء و785 نقطة عن يوم الثلاثاء. وكانت الأسواق اليابانية مغلقة يوم الأربعاء بمناسبة عطلة وطنية. وأكدت أغلبية ضئيلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. وصل سعر الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى 150.75، مقارنة بـ 150.29 عند إغلاق سوق الأوراق المالية في طوكيو يوم الثلاثاء. ويركز المستثمرون على البيانات الاقتصادية وتداعياتها على السياسات. وارتفع مؤشر نيكاي للأسهم بنسبة 0.7% إلى 40003.60 يوم الثلاثاء.

اختتم الربع الأخير من عام 2023 عامًا مضطربًا بالنسبة لنيوزيلندا، حيث أدى الانخفاض الثاني على التوالي في الناتج المحلي الإجمالي إلى إعادة البلاد إلى الركود الفني، كما يقول شانون نيكول، الخبير الاقتصادي المساعد في Moody’s Analytics. وانكمش الناتج المحلي الإجمالي على أساس ربع سنوي خلال أربعة من الأرباع الخمسة الأخيرة. ومع الأخذ في الاعتبار النمو السكاني الصاروخي، كان هناك خمسة انكماشات متتالية في الناتج المحلي الإجمالي. ويضيف نيكول: “إن الصورة العالمية الخافتة والسياسة النقدية التقييدية تعني أن نيوزيلندا أمضت عام 2023 تقريبًا في الركض على الفور”. وتتوقع وكالة موديز أن يؤدي تخفيض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام إلى التخفيف، في حين أن انخفاض التضخم سيعزز ثقة المستهلك بما يكفي لتحريك الطلب المحلي.

كانت نيوزيلندا في حالة ركود فني في نهاية عام 2023، ولكن هذا ليس الركود العادي الذي شهدناه خلال أوقات السوق المالية والأزمة الاقتصادية يقول شارون زولنر، كبير الاقتصاديين في بنك ANZ. وتضيف، بل إنه تباطؤ ناجم عن السياسة، وهو جزء من التحول الضروري من التحفيز المالي والنقدي المفرط في أعقاب الوباء. وتقول إن التحفيز الكلي كان مناسبًا في ذلك الوقت، لكن هذا لا يعني أنه كان بلا تكلفة. ويضيف زولنر: “هذا هو ما يبدو عليه الدفع للمستثمرين، وإذا لم ندفع، فإن فئران التضخم سوف تسيطر على الاقتصاد بأكمله”

من المرجح أن يزداد الأمر سوءًا قبل أن يتحسن بالنسبة لشركة Warehouse، كما يقترح Macquarie، بعد أن أبلغ بائع التجزئة الذي يتخذ من نيوزيلندا مقراً له عن نتيجة واقعية للنصف الأول. في مذكرة، تقول ماكواري إنها تتوقع مزيدًا من الضغط على الهوامش نظرًا لاستمرار المبيعات في الانخفاض خلال النصف الثاني حتى الآن. وقال Warehouse إن المبيعات في شهر فبراير انخفضت بمعدلات منخفضة، وعلى الرغم من أن مبيعات شهر مارس لم تكن ضعيفة، إلا أنها لا تزال منخفضة عن العام السابق. يقول ماكواري، الذي لديه نظرة محايدة على السهم: “لقد انخفضت ثقتنا في قدرة Warehouse على تحقيق الاستقرار في نموذج التشغيل”.

أغلق مؤشر أسهم IPC المكسيكي مرتفعًا بنسبة 1.9% عند 56618 نقطة، مع ارتفاع أسهم America Movil بنسبة 2.5% وارتفاع أسهم Walmex للتجزئة بنسبة 3.5%. قالت America Movil إنها تخطط لدفع أرباح بقيمة 0.48 بيزو مكسيكي للسهم وتخصيص 15 مليار بيزو مكسيكي لإعادة شراء الأسهم خلال العام المقبل. يقدر المحللون في Banorte العائد من توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء، إذا تم استخدام المبلغ بالكامل، بنسبة 4.6٪. وارتفع سعر البيزو إلى 16.68 مقابل الدولار الأمريكي من 16.81 أمس. سيتحول الاهتمام يوم الخميس إلى قرار السياسة النقدية لبنك المكسيك والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض فيه سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 11%.

المصدر: Tradingview